>> 德邦證券-環(huán)保與公用事業(yè)周報(bào)：電力市場(chǎng)交易進(jìn)一步完善，碳排放交易管理?xiàng)l例或?qū)⒊雠_(tái)-231203
| 上傳日期： |
2023/12/4 |
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| 1872KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
郭雪 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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行情回顧：本周各板塊漲跌均勢(shì)，申萬(2021)公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)上漲0.57%，環(huán)保行業(yè)指數(shù)下跌0.32%。公用事業(yè)板塊中熱電較大，上漲3.12%，環(huán)保板塊中監(jiān)測(cè)/檢測(cè)/儀表漲幅較大，上漲1.89%。
行業(yè)動(dòng)態(tài)
環(huán)保：
?。?）優(yōu)化廢鉛蓄電池跨省轉(zhuǎn)移工作，加大危廢管理力度。生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于開展優(yōu)化廢鉛蓄電池跨省轉(zhuǎn)移管理試點(diǎn)工作的通知》。通知提出，在全國(guó)范圍，選擇一批環(huán)境管理水平高、技術(shù)裝備先進(jìn)、污染防治設(shè)施完備、具有一定經(jīng)營(yíng)規(guī)模的再生鉛企業(yè)作為優(yōu)化廢鉛蓄電池跨省轉(zhuǎn)移管理試點(diǎn)單位。試點(diǎn)期間，向試點(diǎn)單位跨省轉(zhuǎn)移廢鉛蓄電池，并在全國(guó)固體廢物管理信息系統(tǒng)運(yùn)行危險(xiǎn)廢物電子轉(zhuǎn)移聯(lián)單的，按照省內(nèi)危險(xiǎn)廢物轉(zhuǎn)移管理。試點(diǎn)單位應(yīng)在危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證有效期和核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模內(nèi)接受廢鉛蓄電池。建議關(guān)注：危廢資源化龍頭【高能環(huán)境】；具備新能源材料制造與回收業(yè)務(wù)一體化的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的【格林美】。
?。?）以碳交易支持雙碳目標(biāo)，擴(kuò)大碳市場(chǎng)覆蓋范圍。生態(tài)環(huán)境部法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)司司長(zhǎng)趙柯表示在11月例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，碳排放權(quán)交易管理暫行條例“呼之欲出”，目前條例的出臺(tái)已經(jīng)到了最后階段。深圳市生態(tài)環(huán)境局印發(fā)《深圳市碳交易支持碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案》的通知，《方案》提出，到2025年，充分考慮全市碳達(dá)峰碳中和要求，科學(xué)合理將碳市場(chǎng)配額總量與全市碳排放總量控制掛鉤，持續(xù)擴(kuò)大碳市場(chǎng)覆蓋范圍，打造規(guī)范有序、公開透明的市場(chǎng)環(huán)境。完成深圳碳普惠和碳市場(chǎng)統(tǒng)一管理平臺(tái)等服務(wù)平臺(tái)的搭建，完善數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，高質(zhì)量支撐深圳碳交易市場(chǎng)在全國(guó)先行示范。到2030年，碳交易體制機(jī)制進(jìn)一步完善，碳交易對(duì)碳達(dá)峰碳中和支持效果更加顯著，碳市場(chǎng)配額總量控制完全落實(shí)。重點(diǎn)推薦：環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器專家【聚光科技】【皖儀科技】；碳監(jiān)測(cè)設(shè)備技術(shù)領(lǐng)先的【雪迪龍】；建議關(guān)注：大氣治理龍頭，綜合環(huán)節(jié)服務(wù)商【清新環(huán)境】。
公用：
?。?）福建省完善分時(shí)電價(jià)，湖北省發(fā)布2024年電力市場(chǎng)交易實(shí)施方案。福建省發(fā)改委發(fā)布了關(guān)于完善分時(shí)電價(jià)政策的通知，通知提出，為加強(qiáng)與市場(chǎng)協(xié)同，深化電力中長(zhǎng)期、現(xiàn)貨和輔助服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)，通過市場(chǎng)形成分時(shí)電價(jià)，峰時(shí)段上浮幅度為58%，谷時(shí)段下浮幅度為63%，進(jìn)一步優(yōu)化峰谷價(jià)差。設(shè)立尖峰電價(jià)，尖峰時(shí)段上浮幅度為80%。電價(jià)政策自2024年1月1日起執(zhí)行，有效期5年。此外，湖北省能源局發(fā)布了關(guān)于征求《2024年湖北省電力市場(chǎng)交易實(shí)施方案（征求意見稿）》，提出了全年總電量規(guī)模不設(shè)上限，年度雙邊協(xié)商交易總規(guī)模為500億千瓦時(shí)，發(fā)電側(cè)與分時(shí)用戶低谷、平段、高峰、尖峰合同電量4:4:3:1比例簽約。重點(diǎn)推薦：國(guó)內(nèi)新能源功率預(yù)測(cè)龍頭并已開展虛擬電廠業(yè)務(wù)的【國(guó)能日新】；南網(wǎng)旗下、電源清潔化+電網(wǎng)智能化的儲(chǔ)能龍頭【南網(wǎng)科技】；能源數(shù)字化+能源互聯(lián)網(wǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)的【朗新科技】；電網(wǎng)、新能源、儲(chǔ)能三大板塊并駕齊驅(qū)的【林洋能源】。
?。?）培育先進(jìn)材料支撐氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大連市發(fā)布?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法。重慶市經(jīng)信委印發(fā)《重慶市先進(jìn)材料產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2023—2027年）》的通知，其中指出：加強(qiáng)光伏材料、鋰電材料、氫能材料、特種功能材料等產(chǎn)業(yè)培育；培育質(zhì)子交換膜、極板、催化劑材料支撐氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升新能源材料產(chǎn)業(yè)鏈自主化水平，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。此外，大連市發(fā)布《大連市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法（2023-2025）》（征求意見稿）中指出，對(duì)于加氫站氫氣來源為可再生能源發(fā)電制取、電解水“零碳”綠氫的，對(duì)提供氫源的制氫企業(yè)給予10元/千克的補(bǔ)貼。重點(diǎn)推薦：華電旗下，堿性+PEM雙向發(fā)力，項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富的【華電重工】；具備海陸雙氣源，廣東地區(qū)具備充分加氫站建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的【九豐能源】；板翅式換熱器龍頭，承擔(dān)冬奧會(huì)加氫站換熱設(shè)備的【中泰股份】；氫能壓縮機(jī)龍頭【冰輪環(huán)境】。建議關(guān)注：鍋爐裝備領(lǐng)跑者，布局堿性電解槽的【華光環(huán)能】。
本周專題：天然氣市場(chǎng)更新：國(guó)際方面：（1）11月歐洲氣價(jià)較月初下滑超12%。我們認(rèn)為，供需的相對(duì)平衡是近期TTF指數(shù)下行的主要原因，歐盟充足的儲(chǔ)氣量一定程度平滑了氣價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，展望后市，冬季氣溫或依然是國(guó)際天然氣價(jià)格波動(dòng)的主要原因。（2）新加坡將建設(shè)新500萬噸LNG接收站，進(jìn)一步保障燃?xì)獍l(fā)電需求，新接收站計(jì)劃于2030年投入運(yùn)營(yíng)，規(guī)模約為現(xiàn)有960萬噸接收站的一半。國(guó)內(nèi)方面：（1）我國(guó)天然氣產(chǎn)銷量雙增，1-10月份，我國(guó)生產(chǎn)天然氣1896億立方米，同比增長(zhǎng)6.1%。進(jìn)口天然氣9651萬噸，同比增長(zhǎng)8.8%，10月進(jìn)口增速超15%，1-10月全國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量3217.1億立方米，同比增長(zhǎng)7.1%；（2）北京市非居民用管道天然氣銷售價(jià)格自2023年11月19日至2024年3月15日上浮0.43元/立方米，與上年同期持平，2024年3月16日取消上浮。
投資建議：“十四五”國(guó)家對(duì)環(huán)境質(zhì)量和工業(yè)綠色低碳發(fā)展提出更多要求，節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用有望維持高景氣度，建議積極把握節(jié)能環(huán)保及再生資源板塊的投資機(jī)遇。重點(diǎn)推薦：國(guó)林科技、倍杰特；建議關(guān)注
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