>> 興業(yè)證券-通信行業(yè)周報：AI應用有望加速爆發(fā)-231203
| 上傳日期： |
2023/12/4 |
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| 550KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
章林,代小笛,仇新宇 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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【板塊走勢】
本周（11.27-12.03）中信通信板塊上漲1.78%，其中通信設備制造上漲2.29%，增值服務上漲1.10%，電信運營上漲1.22%，同期滬深300指數(shù)下跌1.56%，中小板指數(shù)下跌1.92%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.60%。
【周觀投資】
周觀點：AI應用加速落地，進一步夯實800G光模塊成長性，加快1.6T光模塊升級迭代，目前股價反映悲觀預期，正值布局良機；各地衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)支持政策頻出，產(chǎn)業(yè)鏈邁入實質(zhì)性加速階段；華為2024年計劃布局液冷超充10萬個，建議關注相關連接器廠商。
AI應用加速落地，有望進入爆發(fā)期；800G成長性夯實，1.6T有望加速迭代，目前股價反映悲觀預期，迎光模塊布局良機。近期，美國AI初創(chuàng)公司Pika labs發(fā)布了全新的文生視頻產(chǎn)品Pika 1.0，可通過一句話生成視頻并更改視頻中的形象和風格，顛覆傳統(tǒng)視頻制作，AI應用優(yōu)勢凸顯成大勢所趨。截至2023年12月1日，在GPTs-Hunter平臺上收錄的GPTs應用已達31538個，增長顯著。亞馬遜在公司一年一度的AWS re：Invent大會上推出了名為Amazon Q的新型聊天機器人，旨在幫助企業(yè)和員工更好地利用亞馬遜網(wǎng)絡服務（AWS）。Amazon Q可以幫助員工快速利用公司的數(shù)據(jù)和專業(yè)知識獲得問題答案、解決問題、生成內(nèi)容等，并根據(jù)企業(yè)客戶的業(yè)務進行定制化；可以利用客戶引用的文檔來提供答案，使得用戶可以驗證來自聊天機器人的信息；此外，還可以自動為開發(fā)人員進行代碼更改，從而減少手動工作量；Amazon Q可以連接到企業(yè)客戶可能使用的超過40個不同的企業(yè)系統(tǒng)，除AWS之外，還包括Microsoft 365、Dropbox和Salesforce等。定價方面，基本訪問能力是每用戶每月20美元起，帶有額外開發(fā)人員功能的版本是每用戶每月25美元。伴隨AI技術進一步發(fā)展，模型側逐步夯實應用基礎，AI應用有望加速爆發(fā)，算力投資持續(xù)性的擔憂有望逐漸解除。AI正縮短光模塊產(chǎn)品周期，1.6T有望加速落地，高景氣周期持續(xù)。
各地衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)支持政策頻出，支持產(chǎn)業(yè)鏈加速成熟。成都發(fā)布《成都市衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與衛(wèi)星應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2023—2030年）》，“官宣”了即將發(fā)布的三顆“成都造”衛(wèi)星，分別是亞太導航衛(wèi)星、中國移動激光通信試驗衛(wèi)星和四川衛(wèi)視衛(wèi)星。《規(guī)劃》提出到2025年，核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達300億元，爭創(chuàng)國家衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與衛(wèi)星應用產(chǎn)業(yè)示范基地。到2030年，力爭打造千億級衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與衛(wèi)星應用產(chǎn)業(yè)集群，全面建成衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與衛(wèi)星應用標桿城市。
華為2024年計劃布局液冷超充10萬個，關注相關連接器廠商。11月28日，華為全場景發(fā)布會現(xiàn)場，余承東表示：“鴻蒙智行充電服務接入全國340個城市，4500個高速充電站，70萬個公共充電槍，預測到2024年底，華為600KW全液冷超級快充將部署超過10萬個。”目前華為建成的充電場站300多個，此前部分專家10月表示明年華為規(guī)劃3-4萬個充電堆，本次發(fā)布會宣布目標10萬個，遠超市場預期。建議關注相關連接器廠商（永貴電器）。
周重點推薦：中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、中瓷電子、鼎通科技。
風險提示：國際關系緊張；產(chǎn)品升級進度不及預期；市場競爭加劇
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