>> 浙商證券-消費(fèi)電子行業(yè)點評：國內(nèi)智能手機(jī)23W47出貨環(huán)比略降，重視年末MR關(guān)鍵布局時點-231206
| 上傳日期： |
2023/12/6 |
大小： |
320KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
蔣高振 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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智能手機(jī)23W47周度數(shù)據(jù)環(huán)比下行；蘋果MR發(fā)售在即，重視2023年末關(guān)鍵布局時點及高端單品催化下輕量級終端的藍(lán)海市場。
23W47國內(nèi)智能手機(jī)出貨環(huán)比下行
根據(jù)BCI國內(nèi)智能手機(jī)周度數(shù)據(jù)，2023年第47周（11.20-11.26）全國智能手機(jī)sell-out出貨量489.1萬臺，環(huán)比-15.3%。其中蘋果86.1萬臺，華為75.3萬臺，小米74.6萬臺，榮耀69.0萬臺均環(huán)比下降；VIVO 66.0萬，OPPO 56.1萬臺環(huán)比略有增長。
Vision Pro蓄勢待發(fā)，重點關(guān)注年末關(guān)鍵布局時點
蘋果MR終端Vision Pro即將于2024年初正式發(fā)售，日前京東等電商網(wǎng)站已上架部分預(yù)售信息，盡管以第三方店鋪為主，但仍為蘋果MR市場關(guān)注度持續(xù)提升提供充分動力。根據(jù)界面新聞報道，蘋果公司將于12月正式量產(chǎn)第一代VisionPro，首批備貨40萬臺，2024年銷量目標(biāo)100萬臺，第三年達(dá)到1000萬臺。另據(jù)財聯(lián)社報道，蘋果供應(yīng)鏈已開始準(zhǔn)備第二代Vision Pro的生產(chǎn)計劃。第二代Vision Pro將有4款機(jī)型，其中2款已經(jīng)確定：一款將與第一代一樣針對高端市場，另一款為平價版。按照當(dāng)前進(jìn)度，第二代Vision Pro最快將在2025年下半年推出。建議重點關(guān)注2023年末這一關(guān)鍵布局時點。
高端單品有望國內(nèi)輕量級MR終端市場成為新藍(lán)海
作為蘋果首款混合現(xiàn)實終端，Vision Pro成為近一年來顯著推動XR市場景氣度提升的明星產(chǎn)品，3499美元的較高官方售價表明其產(chǎn)品初期相對高端的定位。
受高端單品帶動，輕量級市場有望成為MR終端新藍(lán)海。當(dāng)前國內(nèi)部分廠商輕量級高性價比MR產(chǎn)品的銷售推廣亦在緊鑼密鼓推進(jìn)中。
建議關(guān)注相關(guān)標(biāo)的：
整機(jī)代工—立訊精密；
零部件—領(lǐng)益智造（散熱結(jié)構(gòu)件及綁帶）、兆威機(jī)電（瞳距調(diào)節(jié)模組）、中石科技（散熱材料）；
檢測設(shè)備—杰普特（光機(jī)模組成像畸變檢測）、智立方（傳感器檢測）、華興源創(chuàng)/精測電子（顯示檢測）、榮旗科技（鏡片缺陷檢測）、深科達(dá)（覆膜/貼合等設(shè)備）。
輕量級MR—億道信息（輕量級MR終端）
風(fēng)險提示
需求不及預(yù)期、新產(chǎn)品發(fā)布節(jié)奏不及預(yù)期、競爭加劇等風(fēng)險。
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