久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

2024年機(jī)械行業(yè)基本面預(yù)判
　　1、機(jī)械行業(yè)整體收入增速或弱于GDP增速，但上市公司仍將保持超越機(jī)械全行業(yè)及國(guó)內(nèi)GDP增速的勢(shì)頭。
　　2、出口增速前低后高，存在結(jié)構(gòu)性需求機(jī)會(huì)。
　　3、2024年鋼鐵等大宗原材料價(jià)格整體表現(xiàn)較為平穩(wěn)，而需求溫和復(fù)蘇適度，因此行業(yè)整體的規(guī)模效應(yīng)有望增強(qiáng)，板塊盈利能力有望小幅上升。
　　2024年投資主線之一：科技進(jìn)步疊加進(jìn)口替代
　　主要涉及領(lǐng)域包括先進(jìn)封裝設(shè)備等半導(dǎo)體設(shè)備、科學(xué)儀器、具身智能的人形機(jī)器人、鈣鈦礦等新技術(shù)帶動(dòng)的光伏設(shè)備。
　　1、半導(dǎo)體設(shè)備：1）資本開(kāi)支上行和國(guó)產(chǎn)替代共振，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)化率低的設(shè)備和零部件環(huán)節(jié)，推薦微導(dǎo)納米、英杰電氣，建議關(guān)注拓荊科技、中微公司、精測(cè)電子等；2）關(guān)注先進(jìn)封裝設(shè)備，推薦德龍激光、奧特維，建議關(guān)注芯碁微裝、快克智能、耐科裝備、光力科技、華海清科等。
　　2、電子測(cè)量?jī)x器：國(guó)產(chǎn)替代主邏輯，政策扶持是催化。建議關(guān)注：普源精電、鼎陽(yáng)科技、坤恒順維、優(yōu)利德、思林杰等。
　　3、人型機(jī)器人：重點(diǎn)推薦絲杠、絲杠設(shè)備、減速器及IMU細(xì)分行業(yè)，推薦恒立液壓、秦川機(jī)床、芯動(dòng)聯(lián)科（買入）、華測(cè)導(dǎo)航（買入，華安通信覆蓋）。建議關(guān)注貝斯特、鼎智科技、日發(fā)精機(jī)、雙環(huán)傳動(dòng)、中大力德、綠的諧波、華依科技，星網(wǎng)宇達(dá)，中海達(dá)，蘇州固锝等。
　　4、光伏設(shè)備：把握新技術(shù)變革過(guò)程中核心設(shè)備的機(jī)會(huì)：1）關(guān)注新技術(shù)路線中核心設(shè)備公司。IBC：建議關(guān)注廣信材料、奧特維、微導(dǎo)納米、宇邦新材等；鈣鈦礦：推薦京山輕機(jī)、德龍激光，建議關(guān)注曼恩斯特、金晶科技等；HJT：建議關(guān)注邁為科技、羅博特科、金辰股份等。2）關(guān)注硅料、硅片、組件環(huán)節(jié)引領(lǐng)新技術(shù)的設(shè)備公司。建議關(guān)注：協(xié)鑫光電、晶盛機(jī)電、奧特維。3）關(guān)注光伏設(shè)備降本帶來(lái)的部件供應(yīng)商機(jī)會(huì)。推薦漢鐘精機(jī)、明志科技、英杰電氣。
　　2024年投資主線之二：景氣持續(xù)疊加政策利好
　　主要涉及核電設(shè)備、碳中和趨勢(shì)下的CCUS設(shè)備、以及制冷空調(diào)設(shè)備。推薦英維克、冰輪環(huán)境、冰山冷熱、漢鐘精機(jī)、蘭石重裝，建議關(guān)注上海電氣、中核科技、陜鼓動(dòng)力、杭氧股份。
　　1、核電設(shè)備：建議關(guān)注四代核電技術(shù)帶來(lái)的設(shè)備需求，以及乏燃料后處理廠設(shè)備以及運(yùn)維兩個(gè)方向。
　　2、CCUS設(shè)備：行業(yè)受益于碳減排的大趨勢(shì)。
　　3、制冷空調(diào)設(shè)備：國(guó)家冷鏈物流基地持續(xù)擴(kuò)容。
　　2024年投資主線之三：周期修復(fù)
　　主要涉及工業(yè)母機(jī)、3C設(shè)備和工程機(jī)械。工業(yè)母機(jī)受益于整體經(jīng)濟(jì)的逐步企穩(wěn)回升，3C設(shè)備有望受益于消費(fèi)電子周期回暖，工程機(jī)械內(nèi)需觸底，有望企穩(wěn)，
　　1、工業(yè)母機(jī)：整機(jī)方面，高端數(shù)控機(jī)床仍依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)機(jī)床行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)海天精工、科德數(shù)控、紐威數(shù)控。刀具方面，國(guó)產(chǎn)刀具產(chǎn)品性能提升，已能夠部分與日韓產(chǎn)品相當(dāng)，緊追歐美產(chǎn)品。在此背景下，建議關(guān)注積極進(jìn)行產(chǎn)品及解決方案能力提升的國(guó)產(chǎn)刀具領(lǐng)先企業(yè)沃爾德、華銳精密、歐科億、中鎢高新等。
　　2、工程機(jī)械：內(nèi)需觸底，海外對(duì)工程機(jī)械需求存在區(qū)域和結(jié)構(gòu)性的景氣，國(guó)內(nèi)公司外銷占比拾級(jí)而上。目前行業(yè)估值相對(duì)處于行業(yè)低位，具備安全邊際，建議關(guān)注三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、山推股份、杭叉集團(tuán)、安徽合力、浙江鼎力等。
　　3、3C設(shè)備：24年下游需求有望回升，部分企業(yè)目前新接訂單有所復(fù)蘇，推薦博杰股份，建議關(guān)注奧普特等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低于預(yù)期；2）行業(yè)整體業(yè)績(jī)低于預(yù)期；3）發(fā)展經(jīng)濟(jì)的政策力度低于預(yù)期；4）海外市場(chǎng)需求的不確定性；5）權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)大。