>> 國信證券-電力設(shè)備新能源·儲能行業(yè)光儲充產(chǎn)業(yè)鏈周評(12月第2周)：國內(nèi)充電樁數(shù)據(jù)增長顯著，美國儲能Q3裝機保持高增-231216
| 上傳日期： |
2023/12/17 |
大小： |
1535KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
李恒源 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
投資建議
【儲能指數(shù)】
本周儲能指數(shù)下跌1.8%，其中，儲能系統(tǒng)（-1.2%）、PCS（-1.9%）、結(jié)構(gòu)件（-3.0%）、消防（-3.9%）、電芯（-4.2%）、溫控（-4.4%）。
【行業(yè)數(shù)據(jù)更新】
2023年11月中國充電樁數(shù)據(jù)：2023年11月國內(nèi)新增公共充電樁10.1萬臺，同比+96%，環(huán)比+59%；其中新增直流充電樁5.9萬臺，占比達到58.4%，環(huán)比+12.7pct。截止2023年11月國內(nèi)公共充電樁保有量為262.6萬臺，其中直流充電樁為114.9萬臺，占比達到43.8%，同比+1.5pct，環(huán)比+0.6pct。
2023Q3美國儲能裝機數(shù)據(jù)：根據(jù)WoodMackenzie統(tǒng)計，2023Q3美國儲能市場新增裝機2.35GW/7.32GWh，同比+64%/+48%，環(huán)比+40%/+31%。其中，2023Q3美國公用事業(yè)儲能新增裝機2.16GW/6.85GWh，同比+71%/+52%，環(huán)比+43%/+34%；戶用儲能新增裝機0.17GW/0.38GWh，同比+4%/-5%，環(huán)比+21%/+0%；工商業(yè)儲能新增裝機0.03GW/0.09GWh，同比+3%/+37%，環(huán)比+0%/-16%。2023Q1-Q3美國儲能市場新增裝機4.81GW/15.06GWh，同比+29%/+39%。
【行業(yè)動態(tài)】
廣東：加速推進充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。12月11日，廣東省政府發(fā)布關(guān)于《廣東省“民生十大工程”五年行動計劃(2023—2027年)》。其中提出，進一步推動高速公路服務(wù)區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施加密、優(yōu)化；普通干線公路同步配建充電基礎(chǔ)設(shè)施，具備條件的已建服務(wù)區(qū)逐步增設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施。到2027年，高速公路服務(wù)區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施總車位原則上不低于小型客車停車位總數(shù)的15%，普通國道服務(wù)區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施總車位原則上不低于小型客車停車位總數(shù)的10%。
極氪：到2024年建成1000座極充站，2026年建成10000根極充樁。12月14日，極氪能源日2023暨金磚電池發(fā)布會上，極氪發(fā)布了全新極充V3樁、20kW家充樁、1515便利電以及智能功率共享技術(shù)。目前極氪已經(jīng)建成401座極充站，覆蓋100座城市，提供2261根極充樁，單槍峰值功率≥360千瓦。對于未來，極氪目標到2024年會累計建成1000座極充站，到2026年會累計建成10000根極充樁。
通合科技：擬定增募資7.5億，用于高功率充電模塊產(chǎn)能建設(shè)。12月15日，公司發(fā)布公告，擬定增募資7.5億用于高功率充電模塊產(chǎn)能建設(shè)，包括20kW、30kW及40kW充電模塊產(chǎn)能建設(shè)；項目建設(shè)地點位于河北省石家莊市高新區(qū)，項目建設(shè)周期為24個月；此次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過公司總股本的30%。
【投資建議】
因儲能系統(tǒng)價格持續(xù)下探，導致海外儲能均出現(xiàn)不同程度的延遲交貨的情況發(fā)生，建議后續(xù)持續(xù)關(guān)注原材料價格及電芯庫存消化情況。建議關(guān)注：（1）光伏和儲能光儲逆變器領(lǐng)先供應(yīng)商（陽光電源、禾望電氣、固德威、德業(yè)股份、盛弘股份、上能電氣）；（2）前瞻性布局海內(nèi)外大儲系統(tǒng)業(yè)務(wù)的企業(yè)（東方日升、南網(wǎng)科技、金盤科技、智光電氣）；（3）原材料價格下降后成本持續(xù)領(lǐng)先的電池企業(yè)（寧德時代、億緯鋰能、鵬輝能源）；（4）抽水蓄能設(shè)備供應(yīng)和建設(shè)頭部企業(yè)（東方電氣、中國能源建設(shè)）。
【風險提示】儲能裝機不及預期，行業(yè)競爭加劇，原材料價格大幅波動，政策變動風險。
|
|
