>> 國泰君安-光學光電子行業(yè)MR板塊推薦系列二十三：蘋果持續(xù)推進3D內(nèi)容生態(tài)建設，引領空間運算時代-231217
| 上傳日期： |
2023/12/18 |
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| 5696KB |
| 格式： |
pdf 共38頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王聰,文紫妍 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
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首次覆蓋，給予行業(yè)“增持”評級。蘋果2023秋季發(fā)布會上推出空間視頻功能，早在2021年，蘋果就推出目標捕捉功能，蘋果在3D內(nèi)容建設領域不斷發(fā)力，有望推動Vision Pro的生態(tài)建設，引領空間運算時代。推薦產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)標的：立訊精密（002475）、高偉電子（1415.HK）、水晶光電（002273）、藍特光學（688127）、舜宇光學科技（2382.HK）、智立方（301312）、深科達（688328）。受益標的：杰普特（688025）、博眾精工（688097）、榮旗科技（301360）、華興源創(chuàng)（688001）、博杰股份（002975）等。
蘋果不斷加碼3D內(nèi)容建設，有望引領空間計算時代。在3D內(nèi)容建設方面，蘋果先后分別于2021和2023年推出了目標捕捉和空間視頻功能，在3D生態(tài)建設方面持續(xù)深入，伴隨著Vision Pro產(chǎn)品的發(fā)布，有望推動3D生態(tài)不斷完善。同時蘋果在3D內(nèi)容開發(fā)方面保持了相對開放的態(tài)度，目標捕捉生成的3D模型格式為USDZ，為目前業(yè)界常用的3D模型格式。蘋果的3D拍攝使用的視頻編碼方式為MV-HEVC，是HEVC的一個延伸，HEVC被認為是當前最先進的視頻編碼標準之一，由全球十幾個組織共同開發(fā)，蘋果空間視頻的文件格式目前支持QuickTime和MPEG-4。蘋果這種相對開放的做法不僅對于其本身的發(fā)展提供了更多的內(nèi)容來源，更有助于推動整個XR行業(yè)的進步。
3D拍攝重構(gòu)生產(chǎn)生活，應用有望多點爆發(fā)?；?D拍攝技術(shù)，XR行業(yè)內(nèi)容庫將進一步豐富，推動Vision Pro生態(tài)建設，并且?guī)砀鄤?chuàng)新應用的場景。借助MR眼鏡等終端設備，3D拍攝將在諸多領域大放異彩。在B端，其可以幫助醫(yī)生進行醫(yī)學診斷、幫助患者更快康復；為工業(yè)產(chǎn)品設計降本增效、規(guī)范流程管控；幫助商戶更好進行商品推廣、流量轉(zhuǎn)化。在C端，可以消弭時空的限制，提升教學和學習效率；帶來更具沉浸感的娛樂互動，拉進社交距離，提供極致的文旅體驗。
3D內(nèi)容發(fā)展有望與Vision Pro銷量形成良性循環(huán)，帶動產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)展。3D內(nèi)容的建設有望進一步打開Vision Pro的銷量空間，而VisionPro的銷量提升反之則能夠進一步推動3D內(nèi)容及相關(guān)應用的推廣，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將迎來受益。
風險提示。MR銷量不及預期；相關(guān)公司研發(fā)進度不及預期；行業(yè)競爭加劇。
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