>> 中山證券-電子行業(yè)周報：臺積電2nm設(shè)備計劃明年4月進廠-231221
| 上傳日期： |
2023/12/21 |
大?。?/td>
| 896KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
中山證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
葛淼 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點：
●臺積電2nm設(shè)備計劃明年4月進廠。臺積電正在積極推進2nm工藝節(jié)點，首部機臺計劃2024年4月進廠。新竹科學園區(qū)管理局長王永壯昨日宣布，竹科寶山一期已建設(shè)完成，臺積電全球研發(fā)中心今年啟用。
●我國大模型市場規(guī)?？焖僭鲩L。工業(yè)和信息化部賽迪研究院數(shù)據(jù)顯示，今年我國語言大模型市場規(guī)模實現(xiàn)較快提升，預計今年我國語言大模型市場規(guī)模將達到132.3億元，增長率將為110%。
◎回顧本周行情（12月14日-12月20日），本周上證綜指下跌2.25%，滬深300指數(shù)下跌2.14%。電子行業(yè)表現(xiàn)弱于大市。申萬一級電子指數(shù)下跌2.62%，跑輸上證綜指0.37個百分點，跑輸滬深300指數(shù)0.48個百分點。電子在申萬一級行業(yè)排名第十八。行業(yè)估值方面，本周PE估值下降至44.95倍左右。
◎行業(yè)數(shù)據(jù)：三季度全球手機出貨出貨3.02億臺，同比增長0.3%。中國10月智能手機出貨量2818萬臺，同比增長18.5%。10月，全球半導體銷售額466.2億美元，同比增長-0.7%。10月，日本半導體設(shè)備出貨量同比增長-17.15%。
◎行業(yè)動態(tài)：國內(nèi)語言大模型市場規(guī)?？焖偬岣撸慌_積電2nm設(shè)備計劃明年4月進廠；全球三季度手機出貨下降1%；機構(gòu)預計2024年中國手機出貨量增長3.6%。
◎公司動態(tài)：賽微電子：BAW濾波器已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)。
◎投資建議：電子行業(yè)需求底部弱復蘇，建議關(guān)注有國產(chǎn)替代邏輯相對獨立于行業(yè)景氣周期的上游設(shè)備材料。安卓系庫存有望逐步回歸正常，建議關(guān)注安卓系手機零部件廠商。半導體設(shè)計公司受益于下游補庫存，建議關(guān)注。
風險提示：需求不及預期，行業(yè)競爭格局惡化，貿(mào)易沖突影響。
|
|
