>> 太平洋證券-2024電子行業(yè)策略報告：關(guān)注GEN AI演進、國產(chǎn)替代及科技出海投資機會-231226
| 上傳日期： |
2023/12/28 |
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| 1668KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
張世杰,李玨晗 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
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關(guān)注Gen AI演進、國產(chǎn)替代及科技出海投資機會
第一、2023年電子行情回顧；
第二、Gen AI持續(xù)演進，關(guān)注算力配套及個人終端投資機會：
Gen AI應(yīng)用起勢，算力需求持續(xù)提升，關(guān)注算力配套投資機會；
Gen AI應(yīng)用驅(qū)動個人新型終端逐步推出，關(guān)AIPC、AI phone等賦能型終端及AIPIN、MR等新型終端投資機會；
第三、全球半導(dǎo)體復(fù)蘇+Gen AI驅(qū)動結(jié)構(gòu)性增長，關(guān)注自主可控類投資機會：
全球半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇，國內(nèi)半導(dǎo)體處于相對底部位置；
全球Gen AI科技創(chuàng)新大潮，驅(qū)動國內(nèi)ic體系亟待突破；
關(guān)注核心IC設(shè)計、半導(dǎo)體設(shè)備及材料、科研儀器等自主可控機會。
第四、海外流動性緩解、經(jīng)濟預(yù)期修復(fù)，關(guān)注國內(nèi)優(yōu)質(zhì)科技品牌出海機會：
北美商品及制造業(yè)去庫存進入尾聲，流動性緩解有望驅(qū)動歐美地產(chǎn)行業(yè)修復(fù)向上；
增量科技品類更具布局優(yōu)勢（新型智能家電、智能手機等），關(guān)注國內(nèi)優(yōu)質(zhì)科技出海品牌；
投資建議：建議關(guān)注Gen AI、自主可控、科技品牌出海投資機會
風(fēng)險提示：Gen AI應(yīng)用及終端推進持續(xù)不達預(yù)期；國產(chǎn)替代技術(shù)節(jié)奏推進低于預(yù)期；外部環(huán)境壓力超預(yù)期。
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