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【行情要點】
　　金融期權(quán)標(biāo)的上證50ETF、上證300ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中證1000指數(shù)平開后緩慢上行。截至收盤，上證50ETF漲幅2.26%報收于2.354，上證300ET漲幅2.47%報收于3.489，創(chuàng)業(yè)板ETF漲幅3.97%報收于1.833，中證1000指數(shù)漲幅1.92%報收于5805.53。
　　【期權(quán)分析】
　　隱含波動率：金融期權(quán)隱含波動率小幅上升仍維持歷史中位數(shù)偏低位置水平。其中上證50ETF期權(quán)隱含波動率報收于15.78%（-0.41%），上證300ETF期權(quán)隱含波動率報收于15.83%（-0.42%），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率報收于21.03%（-0.60%），中證1000股指期權(quán)隱含波動率報收于17.89%（-0.33%）。
　　成交額PCR：期權(quán)的成交額PCR是看跌期權(quán)成交金額與看漲期權(quán)成交金額的比值，代表投資者資金投向，是市場情緒更直接的體現(xiàn)。成交額PCR與標(biāo)的行情往往表現(xiàn)為反方向，比值越大表明空頭壓力越大，比值越小表明多頭力量越強。截止收盤，上證50ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.61（-0.47），上證300ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.66（-0.39），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.60（-0.65），中證1000股指期權(quán)成交額PCR報收于0.66（-0.40）。
　　持倉量PCR：期權(quán)的持倉量PCR，是從期權(quán)的賣方角度分析市場的參與程度。期權(quán)持倉量PCR為1.00時，一般認(rèn)為是市場行情的多空分界線。截止收盤，上證50ETF期權(quán)持倉量PCR大幅上漲報收于0.92（+0.15），上證300ETF期權(quán)持倉量PCR大幅上漲報收于0.90（+0.15），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)持倉量PCR大幅上漲報收于088（+0.22），中證1000股指期權(quán)持倉量PCR低位止跌反彈報收于0.57（+0.05）。
　　最大未平倉所在的行權(quán)價：期權(quán)最大未平倉所在的行權(quán)價是站在賣方的角度分析市場行情所在的壓力線和支撐線。截至收盤，從期權(quán)賣方行權(quán)價的角度看，上證50ETF的壓力點上升兩個行權(quán)價為2.40，支撐點行權(quán)價維持在2.30；上證300ETF的壓力點行權(quán)價維持在3.50和支撐點行權(quán)價維持在3.40；創(chuàng)業(yè)板ETF的壓力點上升一個行權(quán)價為1.85；中證1000指數(shù)的壓力點行權(quán)價維持在6000和支撐點行權(quán)價維持在5600。
　　【結(jié)論與策略建議】
　?。?）上證50ETF期權(quán)
　　方向上：上證50ETF前期結(jié)束寬幅盤整震蕩行情加速下行后超跌反彈緩慢上行，近一個半月高點回落階段式震蕩下行，上周以來低位偏弱勢多頭寬幅震蕩，昨日大幅上漲；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率下軌道線內(nèi)小幅盤整；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏多頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證50ETF期權(quán)，即S_510050P2401M02300@10，S_510050P2401M02350@10和S_510050C2401M02400@10，S_510050C2401M02450@10。
　　（2）上證300ETF期權(quán)
　　方向上：上證300ETF兩個月前超跌反彈震蕩回暖，近一個半月高點回落跌破前期低點后偏空頭震蕩下行，上周以來低位窄幅震蕩，昨日大幅上漲；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率低于歷史平均水平小幅盤整；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏多頭的跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證300ETF期權(quán)，即S_510300P2401M03400@10，S_510300P2401M03500@10和S_510300C2401M03500@10，S_510300C2401M03600@10。
　　（3）創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)
　　方向上：創(chuàng)業(yè)板ETF兩個月前超跌反彈震蕩上行，突破前期高點后于一個半月前偏空頭震蕩下行跌破前期低點支撐，上周以來低位寬幅震蕩,，昨日大幅上漲；
　　波動上：創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率高于歷史平均水平小幅盤整；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏多頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如CYBETF期權(quán)，S_159915P2401M01800@10，S_159915P2401M01850@10和S_159915C2401M01900@10，S_159915C2401M01950@10。
　?。?）中證1000股指期權(quán)
　　方向上：中證1000指數(shù)兩個月前自低位反彈后震蕩上行，近一個月以來偏空頭緩慢震蕩回落，觸底后大幅反彈；
　　波動上：中證1000股指期權(quán)隱含波動率圍繞上軌道線小幅波動。
　　策略建議：構(gòu)建認(rèn)購期權(quán)牛市價差組合策略，獲取方向性收益，若市場行情快速下跌至低行權(quán)價，則逐漸平倉離場，如ZZ1000股指期權(quán)，B_MO2401-C-5600@10，B_MO2401-C-5700@10和S_MO2401-C-5800@10，S_MO2401-C-5900@10。