>> 華鑫證券-傳媒行業(yè)周報：迎2024年春節(jié)檔，關注MR+AI+元宇宙驅(qū)動“注意力經(jīng)濟”新紅利-240107
| 上傳日期： |
2024/1/7 |
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| 1701KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
朱珠,于越 |
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▌本周觀點更新
步入2024年1月，2023年年報預告開啟預期，可關注主業(yè)有望持續(xù)修復的板塊，或關注2023年業(yè)績相對承壓的預期落地、開啟2024年一季度的業(yè)績修復到新增預期的板塊；2024年2月迎春節(jié)檔，從預熱角度可在1月關注電影片單陸續(xù)定檔帶動的院線電影板塊熱度。以MR為支點，可撬動AI、元宇宙，2024年一季度有望迎MR應用的新探索，帶來“注意力經(jīng)濟”的紅利，MR疊加AI有望推動內(nèi)容創(chuàng)作新范式，MR疊加元宇宙有望推動下一代通用計算平臺的新發(fā)展。注意力經(jīng)濟下，可關注迎春節(jié)檔β熱度的院線電影板塊（橫店影視、博納影業(yè)、光線傳媒等），同時，建議積極關注抖音作品《其兩人生》短劇疊加虛擬制作帶動內(nèi)容生產(chǎn)新范式，同時，由虛擬人主演的《柳夜熙》短劇在抖音熱播，可關注數(shù)字營銷公司（藍色光標、浙文互聯(lián)、天娛數(shù)科、遙望科技等），專業(yè)內(nèi)容制作公司疊加虛擬拍攝的公司也有望受益（芒果超媒、華策影視、光線傳媒等）；線下文旅復蘇，每個城市均有自己的城市資產(chǎn)、城市故事，通過虛擬拍攝降低進入門檻，數(shù)字創(chuàng)意公司也有望受益（風語筑等）。
▌本周重點推薦個股及邏輯
給予傳媒行業(yè)推薦評級。風語筑603466（2024年1月3日風語筑成立MR研究院，計劃開發(fā)VR/AR/MR通用的3D內(nèi)容生產(chǎn)工具，可適配不同的開發(fā)平臺和硬件設備，計劃將公司和VeeR旗下部分VR內(nèi)容轉換為MR適配版本，探索MR產(chǎn)品在文化、文旅、展覽展示領域的創(chuàng)新應用，已向蘋果公司申請VisionPro開發(fā)套件）；力盛體育002858（定增推進中，2024年1月10日阿布扎比賽事開啟，有望護航公司2024年一季度主業(yè)新增，同時AI sports應用及VR賽事觀賽均卡位較好垂類場景）；浙文互聯(lián)600986（2023年8月定增完成，2024年將繼續(xù)深化AI+營銷業(yè)務，夯實基本盤，也將開疆拓土發(fā)展出海業(yè)務，開拓跨境電商業(yè)務）；藍色光標300058（數(shù)字營銷龍頭企業(yè)，與谷歌、meta、微軟的廣告業(yè)務均有代理合作，國內(nèi)獲小紅書廣告代理）；遙望科技002291（遙望X27主題公園是全國首家線上線下全天營業(yè)的商業(yè)綜合體，正式營運后首年預估可實現(xiàn)銷售規(guī)模300億元至350億元）；美圖1357（2024年1月5日美圖AI視覺大模型MiracleVision奇想智能在通過備案后正式上線）；華策影視300133（作為內(nèi)容標桿企業(yè)，積極布局微短劇賽道，探索互動影視新玩法，持續(xù)探索IP全生命周期多元變現(xiàn)，有望在下一次媒介迭代中再下一城）；芒果超媒300413（牽手抖音，公司將持續(xù)深耕和加碼微短劇賽道，創(chuàng)新豎屏短劇、互動劇、超微短劇等表現(xiàn)形式）；橫店影視603103（迎春節(jié)檔下沉市場具增長潛力，2024年春節(jié)檔可期）；博納影業(yè)001330（持續(xù)回購；院線電影市場格局變動中，借力品牌優(yōu)勢有望持續(xù)受益新院線電影市場格局，靜待春節(jié)檔片單定檔進展）；中信出版300788（大眾閱讀龍頭，借力AI等技術與媒介的發(fā)展，大眾閱讀內(nèi)容的商業(yè)價值有望持續(xù)放大）；新經(jīng)典603096（大眾閱讀代表企業(yè)，出品較多內(nèi)容作品，堅持以版權資源為核心，以內(nèi)容創(chuàng)意為驅(qū)動的發(fā)展模式，開展海外業(yè)務觸達全球更多的創(chuàng)作者）；心動公司2400（2023TapTap年度游戲大賞頒獎盛典將于2024年1月20日舉辦）；吉比特603444（《神州千食舫》公測定檔1月26日）；百奧家庭互動2100（《奧比島：夢想國度》2.6版本「光影詠嘆」于2024年1月4日開啟）；電魂網(wǎng)絡603258（公司以電競賽事為媒介，發(fā)揮其獨特的優(yōu)勢和影響力，助力推動電子競技和城市文化深度融合，帶動”電競+文旅“的發(fā)展的同時，也將進一步擴大賽事的國際影響力）；青瓷游戲6633（《刃心2》“問心測試”于1月4日-1月8日開啟）。
▌風險提示
產(chǎn)業(yè)政策變化風險、推薦公司業(yè)績不及預期的風險、行業(yè)競爭風險；編播政策變化風險、影視作品進展不及預期以及未獲備案風險、經(jīng)營不達預期風險；疫情波動風險、宏觀經(jīng)濟波動風險。
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