>> 信達(dá)證券-權(quán)益市場資金流向追蹤(2024W1)：2024年首周成長價值走勢分化，紅利主題受資金追捧-240107
| 上傳日期： |
2024/1/8 |
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| 1453KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
信達(dá)證券 |
| 評級： |
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作者： |
于明明 |
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2024年首周成長價值走勢分化，紅利主題受資金追捧。2024年首周以創(chuàng)成長為代表的成長指數(shù)下跌6.66%，以中證紅利為代表的價值指數(shù)上漲2.61%；從資金面上來看，紅利主題受多方資金共同關(guān)注：ETF方面，紅利ETF本周呈大幅凈流入、華泰柏瑞紅利低波動ETF、景順長城中證紅利低波動100ETF流入靠前；主力/主動資金流方面，銀行、煤炭、電力及公用事業(yè)等高股息行業(yè)獲主力、主動增持。
公募：2024年首周主動偏股型基金權(quán)益?zhèn)}位回升，電子、紡織服裝測算倉位持續(xù)提升。截至2024/1/5，主動權(quán)益型基金平均測算倉位83.80%；普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均測算倉位86.91%、83.88%、82.05%；最新“固收+”基金測算倉位24.45%，較上周值23.50%下降0.11pct。電子、紡織服裝近一月測算倉位持續(xù)提升。新基金發(fā)行方面：（1）受市場行情等因素影響，2023年主動權(quán)益型基金發(fā)行數(shù)量及規(guī)模不及2022年，或仍有待后續(xù)行情支撐。2023年，主動權(quán)益型基金新發(fā)339只；規(guī)模合計(jì)約1387.11億元，約為2022年水平的61.56%。（2）2024年首周被動權(quán)益基金新發(fā)6.79億份。2023年，被動權(quán)益型基金新發(fā)235只；規(guī)模合計(jì)約1227.14億元，約為2022年水平的83.19%。ETF流向方面：本周寬基ETF流出約61.88億元；2023年，寬基ETF累計(jì)凈流入約3165.07億元。分行業(yè)來看TMT、金融、消費(fèi)、周期制造主題產(chǎn)品本周分別流入18.07億元、-3.87億元、2.73億元、-5.47億元，風(fēng)格ETF持續(xù)凈流入，紅利主題ETF獲青睞。
其他重點(diǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)方面：（1）私募：規(guī)模方面，截至2023年11月底，私募證券投資基金規(guī)模5.73萬億元，與3個月前水平（8月：5.89萬億元）相比變動不明顯；倉位方面，截至2023年11月底，華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)成份基金平均股票倉位58.71%，較10月底上升0.88pct，系近4個月來首次回升。（2）保險：11月保險估算倉位12.37%，已連續(xù)4個月下降。（3）信托：2023Q2估算倉位4.34%，較上季末下降0.11pct。
主力/主動資金流向：當(dāng)周主力資金凈流出額相比前周上升，2024W1周主買凈額約-1884億元。行業(yè)方面：本周主力流入銀行，流出電子、計(jì)算機(jī)等行業(yè)，主動資金流入銀行、煤炭，流出電子、計(jì)算機(jī)等行業(yè)。
滬深港通：北向資金當(dāng)周共計(jì)凈賣出約55.25億元,其中滬股通凈買入約17.70億元,深股通凈賣出約72.95億元。2023年北向資金累計(jì)凈買入約437.04億元。行業(yè)方面：一級行業(yè)層面，本周電新、電力及公用事業(yè)獲北向資金大幅凈買入；二級行業(yè)層面，本周北向資金流入發(fā)電及電網(wǎng)、電源設(shè)備、國有大型銀行等。
風(fēng)險因素：結(jié)論基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測算，受市場不確定性影響可能存在失效風(fēng)險。
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