>> 德邦證券-科技周觀察：鴻蒙生態(tài)有望加速信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代-240108
| 上傳日期： |
2024/1/9 |
大小： |
1654KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
李浩 |
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市場表現(xiàn)：穩(wěn)定風(fēng)格領(lǐng)漲，舊能源好于新能源。A股市場方面，本周（01.02-01.05）上證指數(shù)下跌1.54%，滬深300下跌2.97%，創(chuàng)業(yè)板指下跌6.12%，北證50下跌3.05%。港股市場方面，恒生指數(shù)下跌3.00%，恒生科技指數(shù)下跌4.57%。從風(fēng)格角度看，本周穩(wěn)定風(fēng)格（+0.68%）領(lǐng)漲，金融（-1.12%）、周期（-1.33%）、消費(fèi)（-2.86%）小幅下跌，成長（-5.16%）風(fēng)格則出現(xiàn)大幅下跌。從產(chǎn)業(yè)板塊看，本周科技、制造板塊的一級(jí)行業(yè)多出現(xiàn)大幅下跌：電子行業(yè)下跌6.31%，主要與半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等子行業(yè)的大幅下跌以及MR、存儲(chǔ)器、HBM等概念板塊的回調(diào)有關(guān)；計(jì)算機(jī)行業(yè)下跌6.12%，主要與計(jì)算機(jī)軟件、云服務(wù)等二級(jí)行業(yè)指數(shù)的大幅下跌有關(guān)；通信行業(yè)下跌5.59%，主要與通信設(shè)備、光模塊等板塊的下跌有關(guān)?？偨Y(jié)來看，TMT等成長板塊本周均出現(xiàn)較大幅度的下跌，光伏等新能源板塊在上周反彈之后本周也出現(xiàn)了一定程度的回調(diào)，而煤炭、石油石化、水電、火電等傳統(tǒng)能源和鋼鐵等周期板塊表現(xiàn)好于大盤。
HarmonyOS不斷進(jìn)化，原生鴻蒙生態(tài)加速推進(jìn)。隨著中國在芯片和操作系統(tǒng)領(lǐng)域不斷加大投入，近幾年鴻蒙OS等國產(chǎn)操作系統(tǒng)迎來了快速發(fā)展。自2019年8月發(fā)布1.0版本以來，華為鴻蒙OS快速迭代，2023年8月HarmonyOS 4和HarmonyOSNext開發(fā)者預(yù)覽版本發(fā)布，HarmonyOSNext的推出意味著鴻蒙將去除安卓AOSP代碼走向“獨(dú)立”，以“純版鴻蒙”的方式打造操作系統(tǒng)應(yīng)用生態(tài)。截至12月19日，已經(jīng)有超400家企業(yè)啟動(dòng)鴻蒙原生應(yīng)用開發(fā)，華為計(jì)劃在2024年一季度正式向所有開發(fā)者開放HarmonyOSNext版本，原生鴻蒙生態(tài)有望加速推進(jìn)。
OpenHarmony開源生態(tài)共建共享，加速打造先進(jìn)國產(chǎn)操作系統(tǒng)。OpenHarmony是基于華為捐獻(xiàn)的HarmonyOS基礎(chǔ)能力代碼、由開放原子開源基金會(huì)數(shù)十個(gè)成員單位共同開發(fā)的開源版本操作系統(tǒng)。截至2023年11月，OpenHarmony社區(qū)累計(jì)超過6200名貢獻(xiàn)者產(chǎn)生24.4萬多個(gè)PR，6.2萬多個(gè)Fork，累計(jì)447款產(chǎn)品通過兼容性測評(píng)。除華為外，深開鴻、潤和、軟通動(dòng)力、九聯(lián)開鴻、開鴻智谷等企業(yè)亦貢獻(xiàn)了大量代碼。未來，國內(nèi)軟件開發(fā)企業(yè)有望基于開源鴻蒙打造更多適用于PC、IoT等終端的操作系統(tǒng)。
2024年Harmony OS有望取代iOS成為中國第二大智能手機(jī)操作系統(tǒng)。據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，截至2023年Q3，Harmony OS在中國智能手機(jī)操作系統(tǒng)的市場份額已經(jīng)提升至13%，接近iOS的14%。TechInsights預(yù)計(jì)2024年HarmonyOS有望取代蘋果iOS成為中國市場上第二大智能手機(jī)操作系統(tǒng)。
投資建議：未來隨著開源鴻蒙社區(qū)成員的積極投入研發(fā)，鴻蒙系統(tǒng)的軟硬件生態(tài)有望快速完善，2024年預(yù)計(jì)鴻蒙OS在PC、汽車等領(lǐng)域的滲透將快速增長。鴻蒙生態(tài)的建設(shè)有望加速信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代進(jìn)程，建議關(guān)注在鴻蒙OS、鴻蒙硬件上有技術(shù)布局的企業(yè)，具備開發(fā)鴻蒙app應(yīng)用、內(nèi)容的企業(yè)，以及鴻蒙智行和鴻蒙汽車相關(guān)企業(yè)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)迭代不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)
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