>> 麥高證券-利差跟蹤周報(bào)-240109
| 上傳日期： |
2024/1/9 |
大小： |
2398KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
麥高證券 |
| 評級： |
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作者： |
徐瀅 |
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一周概覽
當(dāng)周（20240102-20240105）中國十年期國債收益率2.52%，周平均收益率為2.54%。美國十年期國債收益率4.05%，周平均收益率為3.98%。當(dāng)周十年期中美利差擴(kuò)大，從上周末的-1.32%走闊至-1.53%。當(dāng)周國債1Y-1M、1Y-3M平均利差分別上行8.64BP、14.44BP，1Y-6M和1Y-9M平均利差分別下行0.10BP、1.95BP;3Y-1Y、5Y-1Y、10Y-1Y和30Y-1Y平均利差分別上行5.80BP、3.64BP、0.20BP、3.08BP。
在評級為AAA的企業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差上行至11.50BP，10Y-1Y平均利差上行至48.64BP。在評級為AA的企業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差上行至10.38BP，10Y-1Y平均利差上行至105.82BP。1YAAA、AA級企業(yè)債與1Y國債的利差分別下行至46.90BP和66.80BP，A級企業(yè)債與1Y國債的利差下行至736.42BP。
在評級為AAA的城投債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差上行至5.80BP，10Y1Y平均利差上行至57.19BP。在評級為AA的城投債中，當(dāng)周1Y-6M上行至8.88BP，10Y-1Y平均利差上行至96.77BP。1YAAA級城投債與1Y國債的利差下行至46.61BP，1YAA+級城投債與1Y國債的利差下行至57.33BP，1YAA級城投債與1Y國債的利差下行至65.64BP，1YAA-級城投債與1Y國債的利差下行至99.40BP。
在評級為AAA的產(chǎn)業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M、10Y-1Y平均利差分別上行至11.38BP和48.93BP。在評級為AA的產(chǎn)業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M、10Y-1Y平均利差分別上行至9.00BP和106.84BP。1YAAA級產(chǎn)業(yè)債與1Y國債的利差下行至45.99BP，1YAAA-級產(chǎn)業(yè)債與1Y國債的利差下行至50.07BP，1YAA+級產(chǎn)業(yè)債與1Y國債的利差下行至55.27BP，1YAA級產(chǎn)業(yè)債與1Y國債的利差下行至65.73BP，1YAA-級產(chǎn)業(yè)債與1Y國債的利差下行至302.37BP。
國有銀行同業(yè)存單期限利差下行至當(dāng)周收盤的1.60BP，周中最大值為6.66BP，最小值為1.60BP；股份制銀行同業(yè)存單期限利差下行至當(dāng)周收盤的2.41BP，周中最大值為6.39BP，最小值為2.41BP；農(nóng)商行同業(yè)存單期限利差由下行至當(dāng)周收盤的3.67BP，周中最大值為8.34BP，最小值為3.31BP。1YAAA級同業(yè)存單與1Y國債利差上行至35.09BP；1YAA級同業(yè)存單與1Y國債利差下行至50.09BP；1YA級同業(yè)存單與1Y國債利差下行至130.09BP。
風(fēng)險(xiǎn)提示：風(fēng)險(xiǎn)推動不及預(yù)期，信用風(fēng)險(xiǎn)超預(yù)期。
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