>> 平安證券-2023年12月基金投顧投端跟蹤報告：小盤量化策略產(chǎn)品受青睞-240111
| 上傳日期： |
2024/1/11 |
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| 1901KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
平安證券 |
| 評級： |
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作者： |
郭子睿,王近 |
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基金投顧組合總體情況：1）截至2023年12月末，上線天天基金APP的基金投顧組合共348只，相比上月末新上線13只組合。2）截至2023年12月末，股債中樞型、賽道型、區(qū)域型投顧組合分別為317只、23只和8只。
投顧組合業(yè)績表現(xiàn)跟蹤：1）股債中樞型：23年以來，各類中樞型組合的收益率中位數(shù)均跑贏同類型FOF產(chǎn)品。月內(nèi)進(jìn)取型、平衡型、穩(wěn)健型組合的收益率中位數(shù)均跑贏同類型FOF產(chǎn)品。與業(yè)績基準(zhǔn)業(yè)績相比，無論是23年以來還是月內(nèi)，各類中樞型組合的收益率中位數(shù)均跑贏基準(zhǔn)。2）賽道型：最近1個月內(nèi)，醫(yī)藥、消費、科技類組合中位數(shù)跑贏基準(zhǔn)，軍工、智能制造、新能源類組合跑輸基準(zhǔn)。3）區(qū)域型：月內(nèi)港股策略組合和海外策略組合中位數(shù)均跑輸基準(zhǔn)。
持倉基金倉位跟蹤：1）各類型基金倉位變化：穩(wěn)健型投顧組合減配混合型基金并增持債券型基金，平衡型投顧組合減持混合型基金并增配股票型基金，進(jìn)取型投顧組合減持股票型基金并增配QDII和債券型基金。2）披露個基倉位的細(xì)分類型基金倉位變化：穩(wěn)健型投顧組合減配主動債券和固收+基金，增持被動債券基金；平衡型投顧組合減持主動債券基金，增持被動權(quán)益和主動權(quán)益基金；進(jìn)取型投顧組合減持主動權(quán)益和固收+基金，增配QDII產(chǎn)品。
投顧組合持倉個基跟蹤：1）主動權(quán)益基金：投顧組合明顯增配小盤量化策略（蘇秉毅、馬芳、孫蒙）、消費主題（楊富麟、楊思亮）等基金產(chǎn)品。2）被動權(quán)益基金：明顯增配煤炭、TMT、紅利低波等指數(shù)基金。3）固收+：月內(nèi)增配融通增強(qiáng)收益、華夏磐泰、鵬華弘利、圓信永豐強(qiáng)化收益等產(chǎn)品。4）主動債券基金：重點增持信用債策略基金和短久期品種。
基金投顧調(diào)倉情況跟蹤：1）2023年12月投顧組合共發(fā)生98次調(diào)倉，較上月增加29次。2）重點增持的主動權(quán)益基金：小盤量化策略（蘇秉毅、孫蒙、王海暢）、價值風(fēng)格（鮑無可）、消費主題（楊富麟）、醫(yī)藥主題（傅洪哲）、黃金主題（吳國清）的基金經(jīng)理得到重點增持，楊宗昌、范琨、陳蒙等基金經(jīng)理也受到關(guān)注。
風(fēng)險提示：分析樣本存在遺漏；歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)；涉及的基金投顧組合和基金產(chǎn)品不構(gòu)成投資建議。
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