>> 國海證券-新材料產(chǎn)業(yè)周報：GGII料今年我國鋰電出貨量同增超27%，臺積電23年12月營收環(huán)比下降14.4%-240114
| 上傳日期： |
2024/1/14 |
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| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
李永磊,董伯駿 |
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核心邏輯
新材料是化工行業(yè)未來發(fā)展的一個重要方向，正處于下游需求迅速爆發(fā)階段，隨著政策支持與技術突破，國內新材料有望迎來加速成長期。所謂“一代材料，一代產(chǎn)業(yè)”，新材料產(chǎn)業(yè)屬于基石性產(chǎn)業(yè)，是其他產(chǎn)業(yè)的物質基礎。我們篩選了支撐人類社會發(fā)展的重要領域，包括電子信息、新能源、生物技術、節(jié)能環(huán)保等，持續(xù)挖掘并追蹤處于上游核心供應鏈、研發(fā)能力較強、管理優(yōu)異的新材料公司。
1）電子信息板塊：重點關注半導體材料、顯示材料、5G材料等。
板塊動態(tài)：
1月11日，全球半導體觀察整理：美國半導體行業(yè)協(xié)會（SIA）近日對外表示，2023年11月全球半導體行業(yè)銷售總額達到480億美元，同比增長5.3%，環(huán)比增長2.9%。這是全球半導體銷售額自2022年8月以來首次實現(xiàn)同比增長，這表明全球芯片市場在進入新一年之際繼續(xù)走強。展望未來，全球半導體市場預計將在2024年實現(xiàn)兩位數(shù)增長。
2）航空航天板塊：重點關注PI薄膜、精密陶瓷、碳纖維。
板塊動態(tài)：
1月12日，格隆匯：據(jù)陜西發(fā)布，1月11日13時30分，由中國航天科技集團第四研究院提供7臺大推力固體發(fā)動機的“引力一號”運載火箭，在山東海陽附近海域順利升空，成功將云遙一號18-20星共3顆衛(wèi)星送入預定軌道，發(fā)射任務取得成功。該型火箭創(chuàng)造了全球起飛推力最大固體運載火箭、世界首型全固體捆綁（固體芯級+固體助推動力）運載火箭等多項紀錄，也是我國首個海上成功發(fā)射的捆綁構型運載火箭。
3）新能源板塊：重點關注光伏、鋰離子電池、質子交換膜、儲氫材料等。
板塊動態(tài)：
1月11日，中國能源網(wǎng)：2023年是中國新能源電池“卷”出新高度的一年，國內電池企業(yè)穩(wěn)步成長，技術持續(xù)迭代，產(chǎn)品創(chuàng)新不斷。邁入新一年，鋰電池市場熱度不減，GGII預測，2024年中國鋰電池市場出貨量將超1100GWh，同比增長超27%，正式進入TWh時代；2024年中國數(shù)碼電池出貨量將超50GWh，同比增長超3%，受益于產(chǎn)品價格的下降，小動力用鋰電池市場將實現(xiàn)15%以上的增長。新年伊始，比克電池打響了“內卷”的第一槍，宣布其N21700CH-58E高容量電芯量產(chǎn)下線，繼宣布21700-5.5Ah電芯量產(chǎn)下線后電池性能又上新高度，再次實現(xiàn)容量突破，持續(xù)以超前布局發(fā)力小動力市場。
4）生物技術板塊：重點關注合成生物學、科學服務等。
板塊動態(tài)：
1月11日，synbio深波：1月10日，香料巨頭奇華頓下屬公司Givaudan Active Beauty宣布推出小分子透明質酸原料PrimalHyal 50 Life（2萬至5萬的小分子玻尿酸）。不同于主流的先發(fā)酵，再酶切的方法，奇華頓直接用菌株發(fā)酵生產(chǎn)所需要分子量的玻尿酸原料。Givaudan Active Beauty研發(fā)總監(jiān)RomainReynaud表示：由于我們的科學家在菌株工程方面的出色工作，我們徹底革新了低分子量HA的生產(chǎn)方法。通過在發(fā)酵階段直接獲得目標分子量，我們大大減少了我們的全球足跡。這對于整個美容行業(yè)來說是一個突破性的成就。
5）節(jié)能環(huán)保板塊：重點關注吸附樹脂、膜材料、可降解塑料等。
板塊動態(tài)：
1月11日，工信部：近日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務部、中國人民銀行、市場監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局、廣電總局等十部門聯(lián)合發(fā)布《綠色建材產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展實施方案》?！秾嵤┓桨浮诽岢鲆攸c推動以下工作：一是加快生產(chǎn)過程綠色化，二是加速生產(chǎn)方式智能化，三是推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)同化。
行業(yè)評級及投資策略：新材料受到下游應用板塊催化，逐步放量迎來景氣周期，維持新材料行業(yè)“推薦”評級。
風險提示：替代技術出現(xiàn)；行業(yè)競爭加??；經(jīng)濟大幅下行；產(chǎn)品價格大幅波動；重點關注公司業(yè)績不達預期等。
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