>> 德邦證券-金工擇時周報：北向資金表現(xiàn)凈賣出，紅利ETF凈流入居前-240114
| 上傳日期： |
2024/1/15 |
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| 3363KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
肖承志 |
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A股市場整體下跌。其中寧組合上漲1.84%；美國股市整體表現(xiàn)上漲，其中納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.09%；歐洲股市表現(xiàn)分化，其中德國DAX上漲0.66%；亞太股市表現(xiàn)分化，其中日經(jīng)225上漲6.59%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中俄羅斯RTS上漲4.48%。
本周北向資金表現(xiàn)凈賣出，兩市成交額下降。北向資金成交凈賣出24.39億元，兩融余額減少48億元。從情緒面來看，本周日均成交額8723.53億元，成交額較上周有所下降。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年7月13日快慢線差向下跌破0，本周有所下跌；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當(dāng)前空頭比例較高，但仍然認(rèn)為模型的翻多概率會進一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)金叉信號，本周有所下降；二，本周創(chuàng)業(yè)板下跌，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周-17.43%下跌至-18.11%。
本周綜合、基礎(chǔ)化工、商貿(mào)零售、房地產(chǎn)、銀行、建材環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是煤炭、電力及公用事業(yè)、傳媒、石油石化、銀行、家電。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是綜合、基礎(chǔ)化工、商貿(mào)零售、房地產(chǎn)、銀行、建材。
本周滬深300、紅利ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當(dāng)中，凈流入第一的是滬深300ETF，寬基ETF標(biāo)的指數(shù)凈流入第一的是滬深300，周成交額最高的代表產(chǎn)品：滬深300ETF（510300.SH，199.03）。本周全部行業(yè)/主題ETF當(dāng)中，凈流入第一的產(chǎn)品是紅利ETF(4.37)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是新能源(6.86)。
融資凈買入食品飲料、電力設(shè)備及新能源、綜合、機械和石油石化等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是食品飲料、電力設(shè)備及新能源、綜合、機械和石油石化。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是計算機、交通運輸、電子、家電和通信。
本周比亞迪北向流入居前，關(guān)注天能股份大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有比亞迪、科大訊飛、中遠(yuǎn)?？亍①惲λ?、萬華化學(xué)；下周預(yù)計解禁規(guī)模居前的公司有天能股份、合興股份、中航機載、南網(wǎng)能源、冠捷科技。
綜合來看，本周市場整體表現(xiàn)下跌。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向下跌破0，本周有所下降，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0以上，本周有所下降。寬基ETF中，本周滬深300ETF流入居前，行業(yè)ETF中紅利ETF流入居前，結(jié)合擴散指標(biāo)來看，認(rèn)為當(dāng)前可重點關(guān)注綜合、基礎(chǔ)化工、商貿(mào)零售、房地產(chǎn)、銀行、建材。
風(fēng)險提示：海外市場波動風(fēng)險，宏觀數(shù)據(jù)、政策變化風(fēng)險，模型失效風(fēng)險
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