>> 中山證券-電子行業(yè)周報：2023年11月全球半導(dǎo)體銷售增速同比轉(zhuǎn)正-240111
| 上傳日期： |
2024/1/15 |
大小： |
935KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
中山證券 |
| 評級： |
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作者： |
葛淼 |
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投資要點(diǎn)：
●三星正開發(fā)新款VR設(shè)備。三星正在開發(fā)一款與蘋果VisionPro競爭的VR/XR頭顯，該頭顯有望命名為FlexMagic。這款頭顯預(yù)計在今年下半年亮相，基于高通最近發(fā)布的驍龍第二代XR2+平臺。
●三星下調(diào)2024年代工報價。三星代工（SamsungFoundry）已調(diào)整2024年第1季度定價，不僅提供了5%-15%的折扣，而且明確表示接受判斷，根據(jù)訂單量提供更優(yōu)惠的價格。
◎回顧本周行情（1月4日-1月10日），本周上證綜指下跌3.02%，滬深300指數(shù)下跌2.99%。電子行業(yè)表現(xiàn)弱于大市。申萬一級電子指數(shù)下跌7.08%，跑輸上證綜指4.07個百分點(diǎn)，跑輸滬深300指數(shù)4.09個百分點(diǎn)。電子在申萬一級行業(yè)排名第二十八。行業(yè)估值方面，本周PE估值下降至42.18倍左右。
◎行業(yè)數(shù)據(jù)：三季度全球手機(jī)出貨3.02億臺，同比增長0.3%。中國11月智能手機(jī)出貨量2958萬臺，同比增長34.4%。11月，全球半導(dǎo)體銷售額479.5億美元，同比增長5.3%。11月，日本半導(dǎo)體設(shè)備出貨量同比增長-11.00%。
◎行業(yè)動態(tài)：三星正開發(fā)新款VR設(shè)備；三星下調(diào)2024年代工報價；臺積電3nm產(chǎn)能利用率上升；TechInsights預(yù)測：華為HarmonyOS將在2024年取代蘋果iOS成為中國第二大智能手機(jī)操作系統(tǒng)。
◎公司動態(tài)：鵬鼎控股：回購公司部分股票。
◎投資建議：電子行業(yè)需求底部弱復(fù)蘇，建議關(guān)注有國產(chǎn)替代邏輯相對獨(dú)立于行業(yè)景氣周期的上游設(shè)備材料。安卓系庫存有望逐步回歸正常，建議關(guān)注安卓系手機(jī)零部件廠商。半導(dǎo)體設(shè)計公司受益于下游補(bǔ)庫存，建議關(guān)注。
風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期，行業(yè)競爭格局惡化，貿(mào)易沖突影響。
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