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>> 首創(chuàng)證券-龍芯中科(688047)公司簡(jiǎn)評(píng)報(bào)告:產(chǎn)業(yè)合作持續(xù)深化,生態(tài)完善穩(wěn)步推進(jìn)-240117
上傳日期:   2024/1/18 大小:   379KB
格式:   pdf  共3頁(yè) 來(lái)源:   首創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   買入 作者:   何立中
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華龍訊達(dá)最新自主可控中大型PLC搭載龍芯芯片,龍芯助力國(guó)產(chǎn)高端工控系統(tǒng)發(fā)展。2023年12月27日,工聯(lián)院、華龍迅達(dá)與龍芯中科共同發(fā)布搭載龍芯3A5000處理器的高端自主PLC控制器JLCPLC 8010。該控制器可連接65535個(gè)I/O點(diǎn),2ms任務(wù)周期可驅(qū)動(dòng)512個(gè)伺服,運(yùn)行時(shí)間抖動(dòng)小于20微秒,性能相當(dāng)同類進(jìn)口產(chǎn)品,可應(yīng)用于國(guó)產(chǎn)裝備、新能源產(chǎn)線、軍工制造、風(fēng)電、電子電氣、軌道交通等行業(yè)和領(lǐng)域。中大型PLC工藝復(fù)雜,用戶對(duì)于產(chǎn)品的安全性和抗干擾性要求高,我國(guó)中大型PLC市場(chǎng)仍被外資壟斷,根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院,2023年1季度我國(guó)中大型PLC市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化率為5.5%。龍芯中科通過(guò)與國(guó)內(nèi)工控廠商深入合作,為國(guó)產(chǎn)中大型PLC提供算力基座,填補(bǔ)我國(guó)自主高端PLC設(shè)備與應(yīng)用空白,對(duì)增強(qiáng)我國(guó)工控產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
  持續(xù)完善生態(tài)建設(shè),降低開(kāi)發(fā)難度,提升用戶體驗(yàn),促進(jìn)生態(tài)繁榮。2023年11月龍芯桌面和服務(wù)器平臺(tái)共新增來(lái)自75家企業(yè)共計(jì)101款適配產(chǎn)品,涵蓋數(shù)字治理、安全防護(hù)、智慧教學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域。適配軟件數(shù)量的提升,有利于提高用戶滿意度,促進(jìn)龍芯處理器在市場(chǎng)的推廣與應(yīng)用。2023年12月,新版啟動(dòng)引導(dǎo)程序GRUB 2.12正式支持龍架構(gòu)。主流引導(dǎo)程序與龍架構(gòu)的兼容,增強(qiáng)了龍芯處理器的可用性和可移植性,降低了產(chǎn)業(yè)鏈中下游廠商開(kāi)發(fā)成本,提高龍芯產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力,最終促進(jìn)龍芯生態(tài)及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展繁榮。
  信創(chuàng)事業(yè)持續(xù)推進(jìn),教育行業(yè)重點(diǎn)突破。龍芯中科持續(xù)戰(zhàn)略布局信創(chuàng)行業(yè),深度耕耘黨政等相關(guān)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域,持續(xù)拓展行業(yè)信創(chuàng)。金融行業(yè)方面,2023年10月公司獲得年度行業(yè)信創(chuàng)課題最具創(chuàng)新價(jià)值獎(jiǎng)。教育領(lǐng)域方面,2023年10月31日龍芯中科與凱文教育集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議;同年11月28日,與奧鵬教育達(dá)成戰(zhàn)略合作;2024年1月,龍芯中科與淄博職業(yè)學(xué)院、山東職業(yè)電子技術(shù)學(xué)院、青島工程職業(yè)學(xué)院等多所職業(yè)院校簽署合作協(xié)議,旨在加強(qiáng)產(chǎn)教融合,深化校企合作,培養(yǎng)創(chuàng)新型、應(yīng)用型、復(fù)合型人才,為信息技術(shù)自主創(chuàng)新領(lǐng)域添加源頭活水。龍芯以黨政和相關(guān)行業(yè)為重點(diǎn),同時(shí)重點(diǎn)布局教育領(lǐng)域,持續(xù)拓寬、加深信創(chuàng)業(yè)務(wù)。
  盈利預(yù)測(cè):2023-2025年收入分別為7.09/10.85/16.50億元,同比增長(zhǎng)4.0%/53.0%/52.1%,歸母凈利潤(rùn)分別為-2.02/0.21/2.88億元,維持“買入”評(píng)級(jí)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
 
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