>> 上海證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：AI科技浪潮如火如荼，鴻蒙千帆啟航-240122
| 上傳日期： |
2024/1/23 |
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| 690KB |
| 格式： |
pdf 共17頁(yè) |
來源： |
上海證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
吳婷婷 |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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市場(chǎng)回顧]
過去一周（1.15-1.19）上證綜指下跌1.72%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.60%，滬深300指數(shù)下跌0.44%，計(jì)算機(jī)（申萬）指數(shù)下跌4.80%，跑輸上證綜指3.07pct，跑輸創(chuàng)業(yè)板指2.20pct，跑輸滬深300指數(shù)4.36pct，位列全行業(yè)第26名。
周觀點(diǎn)
AI科技浪潮如火如荼，重視AI產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。海外科技巨頭持續(xù)引領(lǐng)AI產(chǎn)業(yè)革命：1）Meta：1月19日，Meta CEO馬克？扎克伯格在社交平臺(tái)宣布，重組兩大AI部門以支持開源AGI的長(zhǎng)期目標(biāo)，目前正在訓(xùn)練Llama 3并且將繼續(xù)開源，并且正在構(gòu)建大規(guī)模的計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，將購(gòu)買超過35萬塊英偉達(dá)H100；Llama 3具有更強(qiáng)的代碼生成能力，和更高級(jí)的推理和規(guī)劃能力。2）微軟：1月16日，微軟發(fā)布CopilotPro，Microsoft 365個(gè)人版/家庭版用戶每月多花20美元就能在Word、Excel、PPT等Office全家桶中用上GPT-4，微軟還將推出CopilotGPTBuilder以幫助個(gè)人用戶快速構(gòu)建自己的Copilot GPT。3）谷歌：近日，谷歌DeepMind團(tuán)隊(duì)推出全新的醫(yī)學(xué)對(duì)話AI——AMIE在測(cè)試中擊敗醫(yī)生，通過了圖靈測(cè)試，再次引領(lǐng)醫(yī)療AI的革命。國(guó)內(nèi)智譜AI全面對(duì)標(biāo)OpenAI、訊飛星火大模型V3.5發(fā)布在即：1）智譜AI：1月16日，智譜AI發(fā)布GLM-4，性能較上一代提升接近60%，整體評(píng)測(cè)結(jié)果接近GPT-4，支持128k上下文，CogView3評(píng)測(cè)效果逼近OpenAI的DALL·E 3，文生圖和多模態(tài)能力進(jìn)一步加強(qiáng)；推出GLM-4 AllTools全家桶，實(shí)現(xiàn)了根據(jù)用戶意圖自動(dòng)理解、規(guī)劃復(fù)雜指令，自動(dòng)調(diào)用文生圖、代碼解釋器、網(wǎng)頁(yè)瀏覽、Function Call等功能，GLMs個(gè)性化智能體定制功能和智能體中心同時(shí)上線；GLMs模型應(yīng)用商店、開發(fā)者分成計(jì)劃也將同期公布，全面對(duì)標(biāo)OpenAI生態(tài)。2）科大訊飛：科大訊飛1月19日在深交所互動(dòng)易問答中透露，基于算力底座“飛星一號(hào)”平臺(tái)的訊飛星火認(rèn)知大模型V3.5目前已經(jīng)完成訓(xùn)練，相比V3.0，在邏輯推理、文本生成、數(shù)學(xué)答題及小樣本學(xué)習(xí)能力等方面大幅提升，并將在1月30日舉辦訊飛星火認(rèn)知大模型V3.5升級(jí)發(fā)布會(huì)。我們認(rèn)為，隨著OpenAI、谷歌、Meta等巨頭紛紛投身通用人工智能（AGI）發(fā)展，AI大模型的能力仍在持續(xù)升級(jí)迭代，同時(shí)GPTs以及AI視頻等各類AI應(yīng)用形式不斷涌現(xiàn)，帶動(dòng)AI算力需求持續(xù)景氣。
鴻蒙星河版發(fā)布，鴻蒙生態(tài)進(jìn)入第二階段。1月18日，華為宣布HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版開發(fā)者預(yù)覽面向開發(fā)者開放申請(qǐng)，鴻蒙星河版系統(tǒng)底座全棧自研，去掉了安卓底層代碼，僅支持鴻蒙內(nèi)核和鴻蒙系統(tǒng)的應(yīng)用；預(yù)計(jì)在2024年Q2發(fā)布開發(fā)者Beta版，Q4發(fā)布面向消費(fèi)者的商用版本。截至目前，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)已達(dá)8億臺(tái)，開發(fā)者數(shù)量超過220萬，首批200多個(gè)鴻蒙原生應(yīng)用已在加速開發(fā)，覆蓋便捷生活、出行文旅、金融便利、社交資訊、生產(chǎn)力工具、影音娛樂、游戲等領(lǐng)域，鴻蒙原生應(yīng)用版圖已基本成型。伴隨鴻蒙生態(tài)進(jìn)入第二階段，華為將攜手更多開發(fā)者，加速千行百業(yè)的應(yīng)用鴻蒙化，預(yù)計(jì)到2024年中覆蓋5000個(gè)頭部App，24年底鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量將達(dá)10億臺(tái)，超過蘋果iOS，成為中國(guó)市場(chǎng)第二大操作系統(tǒng)；再下一個(gè)階段，覆蓋50萬個(gè)App。在人才培養(yǎng)方面，華為宣布“耀星計(jì)劃”投入70億元激勵(lì)鴻蒙開發(fā)者在鴻蒙原生應(yīng)用、元服務(wù)、SDK等方面的創(chuàng)新，將攜手伙伴每月培養(yǎng)10萬多鴻蒙開發(fā)者；目前已有305所高校學(xué)生參與鴻蒙活動(dòng)，鴻蒙校園公開課進(jìn)入135所高校，286家企業(yè)參加鴻蒙生態(tài)學(xué)堂，38萬+開發(fā)者通過鴻蒙認(rèn)證，150多個(gè)產(chǎn)學(xué)合作項(xiàng)目。我們認(rèn)為，華為鴻蒙主題投資機(jī)會(huì)有望貫穿全年，2024年鴻蒙的核心看點(diǎn)包括原生鴻蒙應(yīng)用的適配（5000家頭部應(yīng)用），鴻蒙PC帶來的終端新變化，以及千行百業(yè)應(yīng)用鴻蒙化。
投資建議
建議關(guān)注：（1）AI應(yīng)用：金山辦公、萬興科技、科大訊飛、同花順、恒生電子、彩訊股份、星環(huán)科技等；（2）AI算力：寒武紀(jì)、海光信息、高新發(fā)展、軟通動(dòng)力、神州數(shù)碼等；（3）華為鴻蒙：軟通動(dòng)力、潤(rùn)和軟件、中國(guó)軟件國(guó)際、九聯(lián)科技、卓易信息、證通電子、芯海科技、拓維信息、優(yōu)博訊、智度股份、傳智教育、科藍(lán)軟件、辰奕智能、浩辰軟件等。
風(fēng)險(xiǎn)提示
下游景氣度不及預(yù)期；政策推進(jìn)不及預(yù)期；技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
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