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>> 華西證券-2023年公募基金四季報(bào)持倉剖析:公募股票倉位延續(xù)高位-240122
上傳日期:   2024/1/24 大?。?/td>   4936KB
格式:   pdf  共75頁 來源:   華西證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   李立峰,馮逸華
下載權(quán)限:   無限制-登錄即可下載
公募基金Q4股票倉位繼續(xù)上升,股票型、偏股型:90.52%、88.73%
  基金四季報(bào)顯示主動(dòng)權(quán)益類公募基金股票倉位繼續(xù)提升。普通股票型基金和偏股混合型基金倉位分別為90.52%、88.73%,分別較上個(gè)季度+0.90pct、+0.85pct。
  Q4公募基金減配主板和港股,增配創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板
  Q4公募基金重倉股對(duì)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的配置比例分別為61.15%、17.78%、10.63%,分別變動(dòng)-2.00pct、+1.17pct、+2.16.pct。
   Q4公募基金重倉股對(duì)港股的配置比例為10.29%,相比上季度-1.35pct。
  主板的配置比例處于歷史最低位,科創(chuàng)板的配置比例創(chuàng)新高
  公募基金對(duì)主板的配置比例達(dá)到歷史最低位,對(duì)科創(chuàng)板的配置比例創(chuàng)新高;
  公募基金對(duì)港股的配置比例仍在80%以上分位點(diǎn)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示
  流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
  政策力度不及預(yù)期
  企業(yè)盈利不及預(yù)期
  海外黑天鵝事件(政治風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)評(píng)級(jí)下調(diào)等)
  監(jiān)管政策壓制風(fēng)險(xiǎn)偏好
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