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本期投資提示：
　　本周周報(bào)內(nèi)容包括：1）討論AI算力的持續(xù)性與A股產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤媲闆r。2）討論本輪央企價(jià)值重估計(jì)算機(jī)央企投資機(jī)會(huì)。3）標(biāo)的加推：虹軟科技（新一代空間計(jì)算平臺(tái)引領(lǐng)XR革新）；稅友股份（政策指引，新電子稅務(wù)局提速）；螢石網(wǎng)絡(luò)（23年完美收官，24年云和AI預(yù)計(jì)加速）。
　　AI算力或是本輪計(jì)算機(jī)反彈先鋒方向，也是AI革新趨勢(shì)下最先驗(yàn)證的方向。AIGC是重要的科技變化和趨勢(shì)，底層基建的算力有望是最先驗(yàn)證、確定性最高的方向。
　　AI算力持續(xù)性：近期供需兩側(cè)均有積極信號(hào)。需求側(cè)——科技大廠對(duì)于AI的重視及投入規(guī)劃展示長(zhǎng)期空間；供給側(cè)——AI芯片廠商產(chǎn)品密集發(fā)布、臺(tái)積電對(duì)AI產(chǎn)品相關(guān)增速的高指引，可以驗(yàn)證此方向是大廠選擇的長(zhǎng)期賽道。
　　AI算力海外映射：國(guó)內(nèi)具備科技驅(qū)動(dòng)基因，是全球芯片供應(yīng)商的“必爭(zhēng)之地”。節(jié)奏：國(guó)內(nèi)算力建設(shè)投入拐點(diǎn)相對(duì)滯后，但屬于剛性需求，2022-2023投入增速放緩是階段性調(diào)整，預(yù)計(jì)24應(yīng)該增長(zhǎng)拐點(diǎn)；大陸市場(chǎng)作為NV等收入重要來(lái)源，預(yù)計(jì)將在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈情況的改善。美股、臺(tái)股算力鏈核心標(biāo)的近期來(lái)估值提升，提供重要參考機(jī)會(huì)。
　　計(jì)算機(jī)央企，作為科技創(chuàng)新引領(lǐng)，賦能千行百業(yè)數(shù)字化，預(yù)計(jì)本輪央企價(jià)值重估不會(huì)缺席。根據(jù)現(xiàn)代國(guó)企研究，企業(yè)是創(chuàng)新主體，中央企業(yè)是科技創(chuàng)新的國(guó)家隊(duì)和主力軍。中央企業(yè)在關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的主要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域占據(jù)支配地位，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，是實(shí)現(xiàn)國(guó)家科技自立自強(qiáng)、全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的骨干力量。
　　計(jì)算機(jī)央企價(jià)值重估，重點(diǎn)關(guān)注泛安全方向。計(jì)算機(jī)是提高生產(chǎn)效率的核心工具，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下承載科技創(chuàng)新使命，泛安全帶有行業(yè)屬性。根據(jù)《現(xiàn)代國(guó)企研究》，國(guó)有企業(yè)特別是中央所屬?lài)?guó)有企業(yè)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，研發(fā)和掌握更多的國(guó)之重器。計(jì)算機(jī)央企的行業(yè)地位決定在關(guān)鍵環(huán)節(jié)突破尤為重要。此外，2023年信創(chuàng)經(jīng)歷平淡期，市場(chǎng)預(yù)期較低，如果估值率先修復(fù)，股價(jià)反身性可能進(jìn)一步增厚業(yè)績(jī)。
　　標(biāo)的加推：1）虹軟科技（新一代空間計(jì)算平臺(tái)引領(lǐng)XR革新）；2）稅友股份（政策指引，新電子稅務(wù)局提速）；3）螢石網(wǎng)絡(luò)（23年完美收官，24年云和AI預(yù)計(jì)加速）。
　　標(biāo)的1）AIGC:金山辦公、萬(wàn)興科技（出海）、虹軟科技（手機(jī)大模型+出海）、新致軟件、星環(huán)科技、中科創(chuàng)達(dá)、潤(rùn)達(dá)醫(yī)療（醫(yī)藥）、福昕軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)、漢得信息。
　　標(biāo)的2）數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)軍:金山辦公、恒生電子、中控技術(shù)、德賽西威、安防行業(yè)、啟明星辰、科大訊飛、華大九天、同花順、金蝶國(guó)際。
　　標(biāo)的3）信創(chuàng)&數(shù)據(jù)：軟通動(dòng)力、稅友股份、索辰科技、納思達(dá)、太極股份。
　　標(biāo)的4）AIGC算力：浪潮信息、海光信息、神州數(shù)碼、中科曙光等。
　　風(fēng)險(xiǎn)：由于復(fù)工環(huán)境等擾動(dòng)，2022-2023年內(nèi)存在業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。