>> 上海證券-互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)周數(shù)據(jù)：2024W03周數(shù)據(jù)跟蹤-240126
| 上傳日期： |
2024/1/26 |
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| 821KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳旻 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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過去一周行情
過去一周（2024.01.15-01.21）上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、傳媒板指分別下跌1.72%、下跌2.33%、下跌2.60%、下跌1.80%。
過去一周板塊內(nèi)個股漲幅前三ST美盛（18.5%）、龍版?zhèn)髅剑?7.7%）、恒信東方（15.9%），后三電聲股份（-16.9%）、創(chuàng)業(yè)黑馬（-13.4%）、智度股份（-12.2%）。
過去一周海外傳媒板塊內(nèi)個股漲幅前三趣頭條（52.0%）、友誼時光（14.5%）、IMAXCHINA（1.1%），后三樂華娛樂（-84.9%）、創(chuàng)夢天地（-26.0%）、微盟集團（-20.3%）。
投資建議
基于我們“大模型+小模型+應用及內(nèi)容”的研究框架，我們認為從基本面受益的角度上看，需沿著目前成熟大模型模態(tài)輸出的范圍選擇標的，重點關注AI+文本/虛擬人板塊，其次關注AI+圖片（大模型+小模型）；從價值重估的角度上看，需沿著掌握優(yōu)質數(shù)據(jù)或內(nèi)容（多模態(tài)數(shù)據(jù)）的范圍選擇標的，重點關注AI+內(nèi)容/IP/版權板塊。
AI行情分化趨勢下，建議重點關注基本面優(yōu)異的【游戲】及【出版】板塊：
1、建議關注AI+游戲，如【盛天網(wǎng)絡】、【姚記科技】、【神州泰岳】、【三七互娛】、【完美世界】、【吉比特】；建議關注AI+出版，推薦【皖新傳媒】。
2、建議關注行業(yè)垂類大模型，如【創(chuàng)業(yè)黑馬】、【昆侖萬維】。
3、建議關注短劇標的，如【三人行】、【中文在線】、【引力傳媒】、【因賽集團】。
4、建議關注【匯納科技】、【浙文互聯(lián)】、【世紀恒通】。
風險提示
政策邊際優(yōu)化的程度不及預期、疫情致企業(yè)經(jīng)營情況不及預期、AI推進進度不及預期、AIGC商業(yè)模式或落地場景效果不及預期、內(nèi)容監(jiān)管趨嚴。
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