>> 華龍證券-機械行業(yè)周報：市值管理納入考核，關(guān)注央國企價值重塑-240129
| 上傳日期： |
2024/1/30 |
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| 1673KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
華龍證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
邢甜,景丹陽 |
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周觀點：
國資委提出將市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績考核，關(guān)注機械行業(yè)央國企價值重塑。近日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會產(chǎn)權(quán)管理局負(fù)責(zé)人表示，要將市值管理成效納入對中央企業(yè)負(fù)責(zé)人考核，引導(dǎo)中央企業(yè)負(fù)責(zé)人更加重視所控股上市公司的市場表現(xiàn)，及時通過應(yīng)用市場化增持、回購等手段傳遞信心、穩(wěn)定預(yù)期，加大現(xiàn)金分紅力度，更好回報投資者。機械行業(yè)央、國企眾多，預(yù)計后續(xù)相關(guān)公司增持、激勵、分紅頻率將增加，央、國企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量有望提升。建議關(guān)注：航天動力（600343.SH）、石化機械(000842.SZ)等。
人形機器人板塊調(diào)整，為布局創(chuàng)造良機。近日，人形機器人板塊調(diào)整較多，我們認(rèn)為與市場風(fēng)格切換有關(guān)，基本面沒有出現(xiàn)較大變化，人形機器人作為未來產(chǎn)業(yè)仍然具備投資機會。Tier1廠商三花智控、拓普集團布局人形機器人核心零部件生產(chǎn)基地建設(shè)，也證明產(chǎn)業(yè)在向商業(yè)化、規(guī)模化持續(xù)進行。建議關(guān)注（一）有望進入tesla產(chǎn)業(yè)鏈的總成三花智控（002050.SZ）、五洲新春（603667.SH）；（二）價值量較高的硬件廠商綠的諧波（688017.SH）、雷賽智能（002979.SZ）等。
CME預(yù)估2024年1月挖掘機銷量11200臺左右，同比增長7%左右，環(huán)比改善。國內(nèi)市場受同期低基數(shù)影響預(yù)估銷量5700臺，同比增長66%左右，連續(xù)2個月實現(xiàn)正增長。出口受同期高基數(shù)、國產(chǎn)品牌海外渠道補庫存結(jié)束等因素影響，預(yù)計階段性承壓。我國工程機械已處于周期底部，隨著地產(chǎn)政策全面利好，行業(yè)有望逐步回暖。建議關(guān)注：徐工機械（000425.SZ）、三一重工（600031.SH）、中聯(lián)重科（000157.SZ）。
清潔能源加速轉(zhuǎn)型，低排放能源值得持續(xù)關(guān)注。國際能源署預(yù)測2025年全球核能發(fā)電量將創(chuàng)歷史新高，到2025年初，可再生能源將超過煤炭，占全球總發(fā)電量的三分之一以上。到2026年，包括太陽能、風(fēng)能等可再生能源以及核能在內(nèi)的低排放能源預(yù)計將占全球發(fā)電量的近一半。我們認(rèn)為，“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下各國將加速清潔低碳新能源轉(zhuǎn)型，新能源行業(yè)有望保持快速增長。建議關(guān)注：蘭石重裝（603169.SH）。
風(fēng)險提示：
宏觀經(jīng)濟景氣度不及預(yù)期，固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期，原材料價格大幅上漲，行業(yè)和市場競爭風(fēng)險，產(chǎn)業(yè)政策變動風(fēng)險，第三方數(shù)據(jù)錯誤風(fēng)險等。
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