>> 國泰君安-計算機(jī)行業(yè)事件快評：央企加快推動AI發(fā)展，算力需求再迎催化-240223
| 上傳日期： |
2024/2/22 |
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| 458KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
李沐華,朱麗江 |
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投資建議：國資委強(qiáng)調(diào)央企要承擔(dān)責(zé)任加快建設(shè)一批智算中心，算力供需趨緊背景下，國產(chǎn)算力有望超預(yù)期發(fā)展，推薦標(biāo)的神州數(shù)碼、拓維信息、太極股份、海光信息（電子組覆蓋），受益標(biāo)的高新發(fā)展、中科曙光、中國長城、龍芯中科、寒武紀(jì)。
2月19日國務(wù)院國資委召開央企人工智能專題推進(jìn)會，將加快建設(shè)一批智算中心。會議強(qiáng)調(diào)，央企要把發(fā)展人工智能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃，要夯實發(fā)展基礎(chǔ)底座，加快建設(shè)一批智能算力中心，開展AI+專項行動，構(gòu)建一批產(chǎn)業(yè)多模態(tài)優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)集，打造從基礎(chǔ)設(shè)施、算法工具、智能平臺到解決方案的大模型賦能產(chǎn)業(yè)生態(tài)。我們認(rèn)為國資央企在資金實力、優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)積累、人才稟賦等多方面都具有明顯優(yōu)勢，國資央企全面投入AI產(chǎn)業(yè)，有望解決目前AI大模型迭代中對計算量、數(shù)據(jù)量、模型參數(shù)量的痛點問題，加快AI產(chǎn)業(yè)煥新發(fā)展。
中國移動新型智算中心AI服務(wù)器采購量倍增，央企算力側(cè)投入正在快速增長。根據(jù)中國移動采購與招標(biāo)網(wǎng)公告，中國移動2023年至2024年新型智算中心集采中合計采購了AI服務(wù)2454臺，其中特定場景AI訓(xùn)練服務(wù)器1658臺，主要中標(biāo)方包括河南昆侖、華鯤振宇、烽火通信、神州數(shù)碼等；2024年至2025年，中國移動新型智算中心預(yù)計將采購6000臺特定場景AI訓(xùn)練服務(wù)器，相較上一次集采數(shù)量有翻倍以上增長。我們預(yù)計未來以中國移動為代表的中央企業(yè)有望積極響應(yīng)政策號召，承擔(dān)社會責(zé)任，持續(xù)加大AI算力基礎(chǔ)設(shè)施投入。
算力供需趨緊情況下，國產(chǎn)算力公司有望實現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展。以文生視頻大模型為代表的新型AI應(yīng)用場景及央企等新興建設(shè)主體正在快速拉動算力需求增長，而美國出口管制措施又鎖定了美國芯片在中國市場的算力性能天花板，為國產(chǎn)算力公司提供了后發(fā)制人的客觀機(jī)遇。在算力供需趨緊的背景下，國產(chǎn)算力公司有望實現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展。
風(fēng)險提示：國產(chǎn)芯片產(chǎn)能供應(yīng)緊張、國產(chǎn)芯片迭代失敗的風(fēng)險。
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