>> 興業(yè)證券-睿創(chuàng)微納(688002)2023年業(yè)績快報點評：營收利潤同比高增，回購股份彰顯長期發(fā)展信心-240228
| 上傳日期： |
2024/2/28 |
大?。?/td>
| 414KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
石康,李博彥 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
投資要點
事件：公司公告2023年度業(yè)績快報，全年實現(xiàn)營業(yè)收入35.59億元，同比增長34.50%，主要系持續(xù)加大研發(fā)投入和新品開發(fā)力度，積極開拓市場，訂單充足。歸母凈利潤5億元，同比增長59.58%，主要系產(chǎn)品及客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，規(guī)模效應提升；扣非后歸母凈利潤4.22億元，同比增長69.51%；基本每股收益1.12元/股，同比增長59.10%；歸母凈利率14.05%，同比增長2.21pct。
2023前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入26.62億元，歸母凈利潤3.87億元。據(jù)此推算，2023Q4公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.96億元，同比下降4.23%，環(huán)比增長2.08%；歸母凈利潤1.13億元，同比下降13.58%，環(huán)比下降12.46%；歸母凈利率12.63%，同比下降1.37pct，環(huán)比下降2.10pct。
公司以2023年10月23日為預留授予日，以19.89元/股的授予價格向42名激勵對象授予100萬股限制性股票，占總股本的0.22%。2023-2028年公司股權(quán)激勵計劃的攤銷成本分別為1.96億元、1.37億元、7149.82萬元、3211.87萬元、855.07萬元、48.57萬元。
2023年10月31日，公司審議通過了《關(guān)于以集中競價交易方式回購公司股份方案的議案》。2024年1月29日，公告《關(guān)于以集中競價交易方式回購公司股份的回購報告書（修訂稿）》，回購價格不高于60元/股（含），回購方案調(diào)整為：將回購股份資金總額由“不低于人民幣5000萬元（含），不高于人民幣1億元（含）”調(diào)整為“不低于人民幣1.5億元（含），不高于人民幣2億元（含）”；將回購期限由“自公司董事會審議通過本次回購方案之日起6個月內(nèi)”調(diào)整為“自公司董事會審議通過本次回購方案之日起12個月內(nèi)”。
以公司目前總股本4.47億股為基礎(chǔ)，若按回購金額上限2億元，回購價格上限60元/股計算，本次回購數(shù)量上限為333.33萬股，占總股本0.75%；若回購金額下限1.5億元，回購價格上限60元/股計算，本次回購數(shù)量下限為250萬股，占總股本的0.56%。截至2024年1月31日，公司通過集中競價交易方式已累計回購公司股份294.97萬股，占公司總股本的比例為0.66%，購買的最高價為50元/股，最低價為32.68元/股，支付的資金總額為1.20億元（不含印花稅、交易傭金等交易費用）。
我們根據(jù)業(yè)績快報調(diào)整盈利預測，預計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為5/7.28/10.07億元，EPS分別為1.12/1.63/2.25元，對應2月27日收盤價PE為35.9/24.6/17.8倍，維持“增持”評級。
風險提示：特種訂單不及預期、海外業(yè)務拓展不及預期。
|
|
