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>> 國金證券-基金量化觀察:紅利相關(guān)ETF持續(xù)發(fā)行,TMT主題基金業(yè)績(jī)優(yōu)異-240227
上傳日期:   2024/2/29 大?。?/td>   1578KB
格式:   pdf  共12頁 來源:   國金證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   高智威,趙妍
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ETF市場(chǎng)回顧
  從一級(jí)市場(chǎng)資金流動(dòng)情況來看,上周(2024.2.19-2024.2.23)已上市ETF資金凈流入合計(jì)41.13億元,股票型ETF資金上周資金凈流入41.97億元,跨境ETF資金凈流入14.20元,商品ETF資金凈流入4.34億元,而債券型ETF資金凈流出19.38億元。
  在股票型ETF中,寬基ETF上周資金凈流入為54.05億元,資金仍大量流入滬深300ETF,凈流入額為74.06億元,中證500ETF資金凈流入48.27億元,中證2000ETF資金凈流出約28億元。
  主題行業(yè)ETF上周資金凈流出37.39億元。其中高端制造、消費(fèi)、科技、金融地產(chǎn)、醫(yī)藥生物、周期等板塊ETF均呈現(xiàn)凈贖回狀態(tài),凈流出額分別為-12.91億元、-7.36億元、-5.76億元、-4.84億元、-4.66億元、-1.21億元。
  上周非貨幣ETF的成交金額合計(jì)為5146.42億元,節(jié)后交易活躍程度較前一周小幅降低。其中股票型ETF的周成交額為2863.90億元。在股票型ETF中,寬基ETF的成交額最高,其中滬深300ETF周成交額超過400億元。在主題/行業(yè)ETF中,科技ETF的周成交額最高。
  從ETF融資融券情況來看,上周ETF融資凈買入額為-21.49億元,其中寬基ETF融資凈買入額為-16.49億元,主題/行業(yè)ETF融資凈買入額為-0.82億元。在主題/行業(yè)ETF中,科技ETF受到杠桿資金的青睞,融資凈買入額為0.54億元。
  本周2只紅利相關(guān)Smart Beta ETF將開始發(fā)行,分別為泰康中證紅利低波動(dòng)ETF、萬家中證紅利ETF。
  主動(dòng)權(quán)益及增強(qiáng)指數(shù)型基金表現(xiàn)跟蹤
  節(jié)后市場(chǎng)持續(xù)反彈,上周部分基金收益率超過20%。表現(xiàn)前五名的基金包括:鵬華碳中和主題A(016530.OF)、諾安多策略(320016.OF)、大成動(dòng)態(tài)量化A(003147.OF)、中信保誠多策略A(165531.OF)、鵬華滬深港新興成長(zhǎng)A(003835.OF),它們的收益率分別為22.30%、21.56%、18.30%、18.28%、18.16%。
  上周各行業(yè)主題基金整體上均取得正收益,其中,TMT行業(yè)主題基金表現(xiàn)最好,業(yè)績(jī)持續(xù)反彈,上周收益率中位數(shù)為4.70%。上周主動(dòng)量化基金收益率也有較好表現(xiàn),主動(dòng)量化基金上周收益率中位數(shù)為4.28%,2024年以來收益率中位數(shù)為-6.55%。
  在滬深300增強(qiáng)指數(shù)型基金中,博道滬深300指數(shù)增強(qiáng)A上周表現(xiàn)最佳,相對(duì)基準(zhǔn)的超額收益率為2.27%。在中證500增強(qiáng)指數(shù)型基金中,博道中證500指數(shù)增強(qiáng)A上周表現(xiàn)出色,相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額收益率為2.99%。中證1000增強(qiáng)指數(shù)型基金中,匯添富中證1000指數(shù)增強(qiáng)A上周取得了3.60%的超額收益率。國證2000增強(qiáng)指數(shù)型基金中,匯添富國證2000指數(shù)增強(qiáng)A表現(xiàn)最優(yōu),取得了5.38%的超額收益率。
  風(fēng)險(xiǎn)提示
  以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測(cè)算完成,在政策、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)模型存在失效的風(fēng)險(xiǎn);基金歷史業(yè)績(jī)不代表未來;ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
  
 
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