>> 安信國際-港股晨報-240307
| 上傳日期： |
2024/3/7 |
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pdf 共3頁 |
來源： |
安信國際 |
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安信視點：政府工作報告，著墨“雙碳”與能源安全
昨日，港股強勁反彈。截至收盤，恒指收漲1.7%，報16438.09點，恒生科技指數(shù)漲2.67%，國企指數(shù)漲1.98%。全日市場成交額為1024億港元，上一交易日為1121億港元。南向資金凈買入11.56億港元。
個股來看，頤海國際1579.HK大漲14.21%，海底撈近期發(fā)布公告，正式開放加盟。公司將為加盟商提供統(tǒng)一的人員培訓、供應(yīng)鏈向系統(tǒng)、管理經(jīng)驗、食安管控、品牌營銷、績效考核等中后臺服務(wù)，確保加盟店和直營店實現(xiàn)統(tǒng)一的產(chǎn)品和服務(wù)標準。加盟店能否完全復(fù)制直營店的成功，取決于與加盟商的利益綁定、以及對加盟店的管理，我們認為需要持續(xù)跟蹤觀察。門店的擴張最直接利好的是海底撈的火鍋底料供應(yīng)商頤海國際。頤海23年上半年收入26.2億，同比減少2.7%，其中關(guān)聯(lián)方火鍋底料收入8.4億，同比增長36.8%。我們認為海底撈門店在下半年的客流恢復(fù)，以及在未來的門店擴張將有利于頤海國際關(guān)聯(lián)方收入的進一步增加。目前頤海國際24年預(yù)測PE僅為10x，短期有催化劑，推薦繼續(xù)關(guān)注。
消息來看，近日總理在人大會議上作《政府工作報告》?！秷蟾妗芬笾Α半p碳”目標與能源安全。深入能源革命，控制化石能源消費，加快建設(shè)新型能源體系。新能源電力方面，大型風光基地及外送通道將加緊建設(shè)。煤電及煤炭作為能源安全保障，保證社會發(fā)展用能需求。
我們認為《報告》著墨“雙碳”與能源安全，利好綠電及煤電板塊發(fā)展。大型風光基地及外送通道的加速建設(shè)，推動綠電企業(yè)項目發(fā)展加速；業(yè)績提升。煤電板塊作為新型電力系統(tǒng)的調(diào)節(jié)性電源，發(fā)展獲得政策支持。我們的月度金股華潤電力836.HK是傳統(tǒng)火電企業(yè)，今年積極增加綠電布局。我們認為受益政策支持，再次提醒投資者注意投資機會。龍源電力916.HK等大型綠電企業(yè)也將收益政策逐步落地。
同時，綠電項目加速落地，利于光伏組件終端需求進一步釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。光伏產(chǎn)業(yè)鏈，經(jīng)歷過去1年多的持續(xù)調(diào)整，估值低位，其中輔材光伏玻璃環(huán)節(jié)，供需格局邊際改善的過程中，且一線企業(yè)成本優(yōu)勢明顯?？申P(guān)注光伏玻璃龍頭福萊特玻璃6865.HK。
分析師：韓致立
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