>> 華鑫證券-指數(shù)基金跟蹤周報：紅利板塊持續(xù)吸金，首批10只A50ETF成立-240312
| 上傳日期： |
2024/3/12 |
大小： |
2645KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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▌鑫選ETF策略
在前期報告《基于技術面量化的指數(shù)基金絕對收益策略：指數(shù)基金投資+系列報告之一》中，我們通過“抽屜法”，在場內(nèi)權益ETF池中進行測試。組合過去三年年化收益14.23%，最大回撤僅為8.6%，夏普比率達到1.44，樣本內(nèi)表現(xiàn)出色。
鑫選ETF策略組合的目標，是在鑫選ETF池中通過持有的交易，同時跑出絕對收益和相對A股權益（以滬深300為例）的長周期相對收益。2024年1月5日起至今鑫選ETF絕對收益組合區(qū)間累計收益+1.77%，年化波動率9.83%遠優(yōu)于滬深300的17.84%。
鑫選ETF絕對收益組合最新持倉：800ETF、央創(chuàng)ETF、人工智能ETF、東南亞科技ETF。
▌新發(fā)市場追蹤
新申報指數(shù)基金：共14只，包括4只QDII（建信日經(jīng)225指數(shù)基金、永贏日經(jīng)225指數(shù)基金、萬家納斯達克100ETF、南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF）、2只境內(nèi)ETF基金、6只股票指數(shù)基金、2只聯(lián)接基金。
南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF為繼華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF之后，第二只上報的投資于沙特股市并在境內(nèi)上市交易的ETF。基準富時沙特阿拉伯指數(shù)囊括了如沙特阿美在內(nèi)的超過50只沙特大中型上市公司，涵蓋金融、原材料、能源、通信等具有代表性的板塊，自基日以來累計漲幅達57.14%。
新成立指數(shù)基金：首批10只A50ETF全部成立，累計吸金165.27億元，其中平安、大成、華泰柏瑞旗下3只產(chǎn)品募滿20億規(guī)模上限，平安中證A50ETF和摩根中證A50ETF將于2024/3/21上市。
本周新成立公募基金較多共32只，募集總金額288.33億元。其中，超一半基金為指數(shù)基金，共18只，首發(fā)規(guī)模達192.69億元。
首發(fā)指數(shù)基金：下周首發(fā)指數(shù)基金1只：海富通中證2000增強策略ETF。
上市基金：本周上市基金共2只：平安中證A50ETF和摩根中證A50ETF。
▌ETF資金流測算
截至2024年3月8日，A股、債券、商品、跨境ETF本周凈申贖金額分別為+319.06億元、+18.44億元、-3.79億元、+9.72億元。
細分類別來看，國內(nèi)權益市場ETF中，寬基類ETF仍為吸金主力（+374.54億元），資金持續(xù)布局滬深300（+246.75億元）和中證500（+65.29億元）相關產(chǎn)品，中證2000ETF遭贖回（-17.11億元）。中信一級行業(yè)中，通信、煤炭、計算機份額增幅靠前，電子、電力設備及新能源、國防軍工持續(xù)遭拋售。因子類ETF中，紅利低波（+4.69億元）、價值（+0.60億元）、寬基紅利（+0.42億元）、中盤（+0.21億元）和紅利質(zhì)量（+0.04億元）等ETF均有不同程度資金流入，成長型ETF份額下降較多（-1.60億元）。主題類產(chǎn)品中，央國企相關ETF本周減持規(guī)?？壳斑_-4.69億元。
跨境ETF本周繼續(xù)獲增持+9.72億元，掛鉤美國（+11.91億元）、日本（+2.57億元）基金份額凈買入靠前，港股相關產(chǎn)品遭拋售。
商品類ETF中，黃金ETF資金止盈離場-5.72億元。
▌ETF業(yè)績表現(xiàn)回顧
本周國內(nèi)權益市場漲跌互現(xiàn)，小盤表現(xiàn)略好于大盤，中證2000指數(shù)漲+0.62%排名靠前，滬深300指數(shù)微漲+0.20%，雙創(chuàng)領跌。中信一級行業(yè)漲12/跌18，其中石油化工、有色金屬、電力及公用事業(yè)表現(xiàn)靠前，分別為+5.15%、+4.73%、3.61%，綜合金融、消費者服務、房地產(chǎn)表現(xiàn)靠后。
全球大類資產(chǎn)本周行情：美股市場方面，三大指數(shù)本周收跌，納斯達克指數(shù)跌-0.01%，標普500跌-0.26%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌-0.93%。港股方面，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌-1.26%，恒生指數(shù)跌-1.42%，恒生科技指數(shù)跌-2.94%。
本周A股ETF基金稍有回調(diào)，板塊和行業(yè)ETF收益中位數(shù)分別為-1.03%、-0.89%。分類型來看，行業(yè)ETF行情主要由能源主導，掛鉤電力及公用事業(yè)、石油化工、煤炭和有色金屬的4只基金均漲超+4%；寬基ETF中MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF業(yè)績表現(xiàn)靠前；因子ETF中，紅利類基金領漲，紅利低波、寬基紅利和主題紅利均漲超+1.5%；跨境ETF中韓國市場產(chǎn)品表現(xiàn)最佳，中韓芯片ETF漲幅為+3.31%。
▌風險提示
數(shù)據(jù)全部來自公開市場數(shù)據(jù)，市場環(huán)境出現(xiàn)巨大變化模型可能失效。基于歷史數(shù)據(jù)的模型存在失效風險，基金歷史業(yè)績不代表未來。
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