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投資要點(diǎn)：
　　●華為四季度出貨量突破1000萬臺。據(jù)Canalys的數(shù)據(jù)，2023年第四季度，中國大陸手機(jī)市場跌幅進(jìn)一步收窄，整體出貨7390萬臺，同比下跌1%。其中，華為出貨1040萬臺，通過旗艦新品出貨同比上升47%，回歸前五榜單，排名第四。
　　●臺積電2月營收同比恢復(fù)正增長。臺積電發(fā)布2024年2月營收報(bào)告，2024年2月營收約為1816.5億元新臺幣，較2024年1月下降15.8%，較2023年2月增長11.3%。
　　◎回顧本周行情（3月7日-3月13日），本周上證綜指上漲0.13%，滬深300指數(shù)上漲0.6%。電子行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)于大市。申萬一級電子指數(shù)上漲2.21%，跑贏上證綜指2.08個(gè)百分點(diǎn)，跑贏滬深300指數(shù)1.61個(gè)百分點(diǎn)。電子在申萬一級行業(yè)排名第十三。行業(yè)估值方面，本周PE估值上升至44.05倍左右。
　　◎行業(yè)數(shù)據(jù)：四季度全球手機(jī)出貨3.26億臺，同比增長8.59%。中國1月智能手機(jī)出貨量2951萬臺，同比增長61.4%。1月，全球半導(dǎo)體銷售額476.3億美元，同比增長15.2%。1月，日本半導(dǎo)體設(shè)備出貨量同比增長5.25%。
　　◎行業(yè)動(dòng)態(tài)：2023年全球電視出貨量下降1.6%；華為四季度出貨量突破1000萬臺；臺積電2月營收同比恢復(fù)正增長；一季度DRAM合約價(jià)格有望上漲20%。
　　◎公司動(dòng)態(tài)：三利譜：擬向?qū)嵖厝硕ㄔ瞿假Y不超4.95億。
　　◎投資建議：電子行業(yè)需求底部弱復(fù)蘇，建議關(guān)注有國產(chǎn)替代邏輯相對獨(dú)立于行業(yè)景氣周期的上游設(shè)備材料。安卓系庫存有望逐步回歸正常，建議關(guān)注安卓系手機(jī)零部件廠商。半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司受益于下游補(bǔ)庫存，建議關(guān)注。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期，行業(yè)競爭格局惡化，貿(mào)易沖突影響。