>> 海通證券-其他專用機(jī)械行業(yè)月報(bào)：美國2月CPI同比+3.2%，2023Q4全球頭部渠道商庫存下降-240321
| 上傳日期： |
2024/3/21 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
趙玥煒 |
| 行業(yè)名稱： |
機(jī)械 |
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人民幣兌美元匯率小幅貶值；歐洲航線、美東航線、美西航線、東南亞航線海運(yùn)費(fèi)環(huán)比下降。1）匯率：1） 24年3月第三周（2024年3月15日）美元兌人民幣即期匯率為7.20，環(huán)比上周五上升0.07%，歐元兌人民幣匯率為7.83，環(huán)比上周五下降0.52%。。2）海運(yùn)費(fèi)：24年3月第三周中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（CCFI）中，綜合指數(shù)為1278.28，同比上升28.79%，環(huán)比下降2.58%；歐洲航線為1886.68，同比上升52.79%，環(huán)比下降6.35%；美東航線為1166.70，同比上升9.52%，環(huán)比下降2.75%；美西航線為1041.39，同比上升41.1%，環(huán)比下降1.30%；東南亞航線為701.16，同比上升8.57%，環(huán)比下降2.96%。
宏觀數(shù)據(jù)：美國通脹小幅回升。2月美國CPI同比+3.2%，季調(diào)后環(huán)比+0.4%，較1月上行0.1個(gè)百分點(diǎn)。核心CPI同比+3.8%，季調(diào)后環(huán)比+0.4%，與1月持平。
重點(diǎn)行業(yè)跟蹤：
1）美國餐飲業(yè)：美國24年1月RPI環(huán)比下降。根據(jù)美國餐飲協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，1月美國RPI為96.6，相較去年12月的99.8下降3.21%。1月美國餐飲場(chǎng)所銷售額為951億美元，同比上升1.17%，環(huán)比上升0.21%(按2024年1月的美元計(jì)算)，美國餐飲場(chǎng)所就業(yè)人數(shù)凈減少2400人。
2）美國房地產(chǎn)：美國24年2月住房市場(chǎng)指數(shù)環(huán)比+9.09%，同比+14.29%。2月美國住房市場(chǎng)指數(shù)為48，環(huán)比上升9.09%，同比上升14.29%。美國24年1月新屋開工總數(shù)年化133.1萬戶。1月美國成屋庫存量101萬套，同比增加3.06%，美國成屋銷量400萬套，同比減少1.72%。美國1月新建住房銷量66.1萬套，同比增加1.85%。12月美國20個(gè)大中城市標(biāo)準(zhǔn)普爾/CS房?jī)r(jià)指數(shù)為317.39，同比增長(zhǎng)6.13%，美國10個(gè)大中城市標(biāo)準(zhǔn)普爾/CS房?jī)r(jià)指數(shù)為332.85，同比增長(zhǎng)6.95%。截至2月23日當(dāng)周，美國抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)(MBA)抵押貸款購房申請(qǐng)指標(biāo)為127.6，環(huán)比下降4.49%。包括購房和再融資在內(nèi)的MBA抵押貸款申請(qǐng)總體指數(shù)為171.5，環(huán)比下降5.56%。
3）美國批發(fā)和零售行業(yè)：美國1月批發(fā)銷售環(huán)比降1.7%，1月零售銷售環(huán)比下降。1月美國批發(fā)銷售月率上升0.7%，美國1月零售銷售環(huán)比下降0.8%。
4）渠道商情況：2023Q4美國頭部渠道商銷售情況改善，庫存同環(huán)比下行。從收入端來看，勞氏23Q4收入同比-17.12%，環(huán)比-9.13%，環(huán)比降幅收窄；家得寶23Q4同比-2.92%，環(huán)比-7.75%；沃爾瑪23Q4收入同比+5.69%，環(huán)比+7.83%，環(huán)比轉(zhuǎn)正；從庫存情況來看，勞氏23Q4庫存同比-8.84%，環(huán)比-3.63%；家得寶23Q4庫存同比-15.71%，環(huán)比-8.02%；沃爾瑪23Q4庫存同比-2.98%，環(huán)比-14.17%。
4）摩托車行業(yè)：23年12月中國摩托車出口額環(huán)比下降4.13%，同比上升18.58%，摩托車出口量環(huán)比下降8.96%，同比上升34.97%。根據(jù)中國摩托車商會(huì)數(shù)據(jù)，1月中國摩托車產(chǎn)量為151.73萬輛，環(huán)比上月上升5.05%，同比上升54.95%。中國摩托車銷量為151.56萬輛，環(huán)比上月上升8.87%，同比上升45.67%。根據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，去年12月中國摩托車出口額為8.66億美元，環(huán)比下降4.13%，同比上升18.58%，摩托車出口量為193萬輛，環(huán)比下降8.96%，同比上升34.97%。
重點(diǎn)公司公告：濤濤車業(yè)公告擬使用0.5億元-1億元自有資金回購股票；宏華數(shù)科發(fā)布2023年業(yè)績(jī)快報(bào)。1）濤濤車業(yè)公告公司擬使用自有資金0.5億元-1億元回購股份，用于未來的股權(quán)激勵(lì)，回購價(jià)格不超過人民幣87.35元/股。按照本次回購金額上限人民幣1億元、回購價(jià)格上限87.35元/股進(jìn)行測(cè)算，回購數(shù)量約為114.48萬股，回購股份比例約占公司總股本的1.05%。按照本次回購金額下限人民幣0.5億元、回購價(jià)格上限87.35元/股進(jìn)行測(cè)算，回購數(shù)量約57.24萬股，回購比例約占公司總股本的0.52%。此次回購體現(xiàn)了對(duì)公司未來發(fā)展的堅(jiān)定信心和對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可。2）宏華數(shù)科發(fā)布2023年業(yè)績(jī)快報(bào)。根據(jù)公司《2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告》，2023年公司實(shí)現(xiàn)營收12.72億元，同比+42.15%，歸母凈利潤(rùn)3.33億元，同比+37.04%，扣非凈利潤(rùn)3.21億元，同比+36.20%。
投資建議：建議關(guān)注銀都股份、宏華數(shù)科、巨星科技等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。
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