久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

歷經(jīng)蛻變，高水平、研究型、多層次綜合醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)已具雛形。秉承“佑護(hù)無(wú)法衡量的價(jià)值”宗旨，憑借“綜合醫(yī)療+特色?？啤钡膭?chuàng)新業(yè)務(wù)模式，國(guó)際醫(yī)學(xué)現(xiàn)已基本建設(shè)成為全生命周期醫(yī)療大健康平臺(tái)。隨著公司旗下高新醫(yī)院和中心醫(yī)院的三大綜合醫(yī)療院區(qū)全部投用，國(guó)際醫(yī)學(xué)萬(wàn)張床位的醫(yī)療服務(wù)規(guī)模初具雛形。通過(guò)20余年在醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的探索，公司在綜合醫(yī)療上已經(jīng)具備了卓越的管理經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)營(yíng)能力，未來(lái)隨著國(guó)際醫(yī)學(xué)中心醫(yī)院的收入不斷突破新高，醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模將邁上新的臺(tái)階。
　　高新醫(yī)院：國(guó)內(nèi)第一家社會(huì)辦醫(yī)三甲醫(yī)院。西安高新醫(yī)院位于西安市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，開(kāi)放床位1500張，擁有以神經(jīng)內(nèi)科為代表的多個(gè)重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)?？?，現(xiàn)已在西安市、陜西省乃至西北區(qū)域形成了一定的知名度和品牌影響力。隨著2020年12月高新醫(yī)院二期醫(yī)療大樓投入使用，高新醫(yī)院與當(dāng)?shù)毓⑷堫^的規(guī)模差距不斷縮小，民營(yíng)三甲標(biāo)桿醫(yī)院發(fā)展再上高度。目前高新醫(yī)院基本上處在標(biāo)準(zhǔn)滿負(fù)荷狀態(tài)，作為進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段的醫(yī)院，我們預(yù)計(jì)未來(lái)高新醫(yī)院有望實(shí)現(xiàn)15-20億級(jí)收入體量。
　　國(guó)際醫(yī)學(xué)中心醫(yī)院：亞洲超大單體醫(yī)院，預(yù)計(jì)扭虧在即。依托現(xiàn)有頂尖的軟硬件設(shè)施與得天獨(dú)厚的專家資源，國(guó)際醫(yī)學(xué)中心醫(yī)院于2021年5月滿分通過(guò)國(guó)際JCI認(rèn)證，醫(yī)療質(zhì)量與國(guó)際接軌。同時(shí)，為實(shí)現(xiàn)醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的更廣輻射，公司積極打通醫(yī)保服務(wù)、拓展合作醫(yī)聯(lián)體網(wǎng)絡(luò)，持續(xù)下沉優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源，立足西安、覆蓋陜西、輻射中西部。2023年1月北院區(qū)開(kāi)始試運(yùn)行，中心醫(yī)院的醫(yī)療服務(wù)規(guī)模再擴(kuò)大，收入新高可期，預(yù)計(jì)規(guī)模效應(yīng)下中心醫(yī)院扭虧時(shí)點(diǎn)愈發(fā)接近。中長(zhǎng)期看，國(guó)際醫(yī)學(xué)中心醫(yī)院作為國(guó)內(nèi)超大型單體綜合醫(yī)院，未來(lái)有望向百億級(jí)別收入規(guī)模邁進(jìn)。
　　中長(zhǎng)期平臺(tái)價(jià)值助力公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)。盡管西安市內(nèi)三甲醫(yī)院眾多，但高新區(qū)作為長(zhǎng)期發(fā)展引擎，區(qū)域內(nèi)醫(yī)療資源依然尚未被充分滿足；中期看高新區(qū)未來(lái)250萬(wàn)人口的潛在病床需求或超兩萬(wàn)張。作為大型綜合性營(yíng)利醫(yī)療機(jī)構(gòu)平臺(tái)，國(guó)際醫(yī)學(xué)既整合資源提供全方位的醫(yī)療服務(wù)，亦不斷推動(dòng)醫(yī)學(xué)技術(shù)創(chuàng)新，全面促進(jìn)健康產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。公司特色?？频牟季诸I(lǐng)域患者基礎(chǔ)廣闊，兼壁壘高、格局優(yōu)，有望帶動(dòng)全省診療水平提升。同時(shí)，干細(xì)胞臨床試驗(yàn)機(jī)構(gòu)、藥物臨床試驗(yàn)機(jī)構(gòu)陸續(xù)獲批，公司持續(xù)打造的高水平研究型醫(yī)院為患者提供更先進(jìn)的診療技術(shù)，切實(shí)提高治愈率，更能夠長(zhǎng)遠(yuǎn)地提升公司的醫(yī)教研實(shí)力和醫(yī)療服務(wù)水平。
　　投資建議：2024年公司有望實(shí)現(xiàn)全面扭虧，并拉動(dòng)各項(xiàng)指標(biāo)形成正向循環(huán)。我們預(yù)計(jì)2023-2025年公司收入分別為45.98、59.38和72.19億元，同比增長(zhǎng)69.6%、29.1%和21.6%，歸母凈利潤(rùn)分別為-2.80、1.91、5.72億元。根據(jù)DCF模型測(cè)算，我們預(yù)計(jì)2024年公司合理估值為212億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)格9.4元。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：1、醫(yī)療服務(wù)價(jià)格調(diào)整幅度超預(yù)期；2、床位使用率提升不及預(yù)期；3、醫(yī)保政策發(fā)生變化風(fēng)險(xiǎn)等。