>> 太平洋證券-捷順科技(002609)業(yè)績恢復(fù)增長，創(chuàng)新業(yè)務(wù)增長明顯-240508
| 上傳日期： |
2024/5/9 |
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| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
曹佩 |
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事件：公司發(fā)布2023年年報，收入16.45億元，同比增加19.56%；歸母凈利潤1.12億元，同比增加518.79%。
公司發(fā)布2024年一季報，收入2.39億元，同比增加3.26%；歸母凈利潤-0.14億元，同比增加3.58%。
服務(wù)增長態(tài)勢明顯。2023年，公司智能停車場管理系統(tǒng)收入7.93億元，同比增長9.78%；智能門禁通道管理系統(tǒng)收入2.17億元，同比減少18.29%；停車資產(chǎn)運營收入2.20億元，同比增長136.82%；軟件及云服務(wù)2.13億元，同比增長35.04%；智慧停車運營1.32億元，同比增長42.80%；物業(yè)租賃0.67億元，同比增長70.11%；其他收入0.02億元。
捷停車業(yè)務(wù)成為公司的核心業(yè)務(wù)。作為面向ToC的業(yè)務(wù)，捷停車擁有大量的C端用戶，面向停車場提供停車線上交易、成為運營、廣告運營等服務(wù)。在此基礎(chǔ)之上，提供停車資產(chǎn)運營業(yè)務(wù)，包括停車時長、停車場運營、目的地充電業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
軟件云服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型順利。2023年，公司停車場云托管業(yè)務(wù)全年實現(xiàn)營業(yè)收入1.27億元，同比增長61.22%。2023年公司在原云托管產(chǎn)品形態(tài)的基礎(chǔ)上，面向商業(yè)園區(qū)類客戶，推出了增收版云托管，即將云托管業(yè)務(wù)和車位增收業(yè)務(wù)相結(jié)合，停車場云托管業(yè)務(wù)在托管運營收費車道總數(shù)超1.2萬條。
投資建議：創(chuàng)新收入占公司收入的比重不斷提升。預(yù)計2024-2026年公司的EPS分別為0.30\0.40\0.51元，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)領(lǐng)域不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。
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