>> 五礦期貨-股指日?qǐng)?bào)-240607
| 上傳日期： |
2024/6/7 |
大?。?/td>
| 792KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
五礦期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
夏佳棟 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
早訊：證監(jiān)會(huì):退市新規(guī)設(shè)置了一定過渡期,預(yù)計(jì)短期內(nèi)退市公司不會(huì)明顯增加；昨日晚間交易所下發(fā)的監(jiān)管函和問詢函減少；國家能源局等多部門:選擇6個(gè)試點(diǎn)省市以縣域?yàn)閱卧?開展風(fēng)電和光伏發(fā)電資源普查試點(diǎn)工作；馬斯克的SpaceX宣布星艦本體確認(rèn)在印度洋濺落,第四次試飛取得成功；歐洲央行將三大利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn),符合市場預(yù)期,但歐洲央行對(duì)通脹前景的展望令市場下調(diào)年內(nèi)降息預(yù)估；道指漲0.2%,納指跌0.09%,中概股指數(shù)跌0.13%【五礦期貨研究中心】
文字早評(píng)：
前一交易日滬指-0.54%，創(chuàng)指-0.71%，科創(chuàng)50-1.17%，北證50-2.66%，上證50-0.01%，滬深300-0.07%，中證500-0.93%，中證1000-2.16%，中證2000-3.92%，萬得微盤-6.51%。兩市合計(jì)成交8459億，較上一日+1573億。
宏觀消息面：
1、證監(jiān)會(huì)：退市新規(guī)設(shè)置了一定過渡期預(yù)計(jì)短期內(nèi)退市公司不會(huì)明顯增加。今日晚間監(jiān)管函或者問詢函顯著減少。
2、美國6月1日當(dāng)周首申升至22.9萬人，創(chuàng)四周最高。
3、歐洲央行宣布降息25個(gè)基點(diǎn)為2019年以來首次。
資金面：滬深港通+67.73億；融資額-10.93億；隔夜Shibor利率-0.80bp至1.6560%，流動(dòng)性中性；3年期企業(yè)債AA-級(jí)別利率-0.73bp至3.8668%，十年期國債利率+0.02bp至2.2833%，信用利差-0.75bp至158bp；美國10年期利率-4.00bp至4.29%，中美利差+4.02bp至-201bp；5月MLF利率不變。
市盈率：滬深300:12.07，中證500:22.78，中證1000:36.17，上證50:10.50。
市凈率：滬深300:1.25，中證500:1.60，中證1000:1.78，上證50:1.12。
股息率：滬深300:2.96%，中證500:1.97%，中證1000:1.48%，上證50:3.77%。
期指基差比例：IF當(dāng)月/下月/當(dāng)季/隔季：-0.22%/-1.11%/-1.18%/-1.14%；IC當(dāng)月/下月/當(dāng)季/隔季：-0.39%/-0.86%/-1.50%/-2.08%；IM當(dāng)月/下月/當(dāng)季/隔季：-0.57%/-1.46%/-2.96%/-4.36%；IH當(dāng)月/下月/當(dāng)季/隔季：-0.26%/-1.58%/-1.72%/-1.55%。
交易邏輯：海外方面，近期美國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體低于預(yù)期，美債利率回落。國內(nèi)方面，5月PMI下降至榮枯線下方，4月社融、M1等增速均回落，經(jīng)濟(jì)壓力仍在，但隨著各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策陸續(xù)出臺(tái)，有望扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)預(yù)期。4月政治局會(huì)議釋放了大量積極信號(hào)，各部委已經(jīng)開始逐步落實(shí)重要會(huì)議的政策，地產(chǎn)政策超出預(yù)期，后續(xù)經(jīng)濟(jì)有望企穩(wěn)回升。當(dāng)前各指數(shù)估值均處于歷史最低分位值附近，股債收益比不斷走高，建議IF多單持有。
期指交易策略：單邊建議IF多單持有，套利多IH空IM頭寸平倉轉(zhuǎn)為觀望。
|
|
