>> 開源證券-通信行業(yè)周報：算力芯片持續(xù)更新，AI用戶量初具規(guī)模-240610
| 上傳日期： |
2024/6/10 |
大小： |
1786KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
蔣穎 |
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英偉達(dá)和AMD公布AI芯片路線圖，全面進(jìn)入液冷時代
英偉達(dá)公布未來技術(shù)路線圖，算力邊際成本不斷下降。2024年6月3日，英偉達(dá)在COMPUTEX 2024上發(fā)布GPU、CPU、NVlink、NIC網(wǎng)卡以及交換芯片的技術(shù)路線。Blackwell Ultra系列GPU將于2025年發(fā)布，搭載八個HBM3e內(nèi)存堆棧；下一代Rubin GPU預(yù)計將在2026年推出，搭載8個HBM4內(nèi)存堆棧，配對的新一代Arm數(shù)據(jù)中心CPUVara也將問世；RubinUltra系列將于2027年推出，將搭載12個HBM4內(nèi)存堆棧，擁有更多內(nèi)存容量，GPU加速效應(yīng)顯著，單卡算力性能持續(xù)提升，算力邊際成本不斷下降，以支撐AI大模型參數(shù)持續(xù)增長。
AMD公布全新云端AI加速芯片路線圖，今年將推出全新InstinctMI325X。2024年6月3日，AND在COMPUTEX 2024上公布全新云端AI加速芯片路線圖，將會在今年推出全新的AI加速芯片Instinct MI325X，2025年推出MI350，2026年推出MI400。其中，MI325X將延續(xù)CDNA3構(gòu)架，采用HBM3e高帶寬內(nèi)存，容量大幅提升至288GB，內(nèi)存帶寬也將提升至6TB/s，相較競品英偉達(dá)H200將有1.3倍以上的提升，更具性價比，預(yù)計MI325X將于今年第四季度開始供貨，其他方面規(guī)格基本與MI300X保持一致；新一代MI350系列將采用3nm制程，基于全新的構(gòu)架，集成288GBHBM3e內(nèi)存，并支持FP4/FP6數(shù)據(jù)格式，推理運算速度較現(xiàn)有MI300系列芯片快35倍。
算力芯片功耗持續(xù)增長，全面進(jìn)入液冷時代。單個英偉達(dá)B200八卡風(fēng)冷DGX服務(wù)器功耗接近15KW，散熱模組體積較大，空間利用率較差，相比之下液冷MGX服務(wù)器算力密度更高，液冷散熱性價比優(yōu)勢顯著；同時，據(jù)供應(yīng)鏈信息透露，AMDMI350將同樣切換至液冷散熱時代。
AI用戶初具規(guī)模，ChatGPT宕機造成競品訪問量激增
“一鯨落而萬物生”，ChatGPT用戶的龐大AI需求致使競品系統(tǒng)癱瘓。6月4日，OpenAI旗下ChatGPT（包括網(wǎng)站、App和桌面應(yīng)用）出現(xiàn)系統(tǒng)故障，導(dǎo)致全球大量用戶無法正常使用，持續(xù)長達(dá)近8個小時。ChatGPT在全球擁有約1.8億活躍用戶，已成為部分人群工作流程的關(guān)鍵部分，此次宕機期間，用戶紛紛轉(zhuǎn)向替代工具，包括Anthropic公司的Claude、谷歌Gemini和Perplexity等，據(jù)軟件公司QRFY分析，谷歌Gemini的日均搜索量激增近60%，顯示出用戶對ChatGPT替代品的蓬勃需求。然而，在流量激增之下，上述三大AI平臺也遭遇了系統(tǒng)癱瘓，Perplexity網(wǎng)站顯示因為接收到太多請求，顯示超出服務(wù)容量。我們認(rèn)為，此次事件映射出使用AI模型對于某些用戶已為剛性需求，且AI用戶量已初具規(guī)模，短時間內(nèi)大量的增量需求已超出競品的基礎(chǔ)設(shè)施容量上限。當(dāng)下算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍存在結(jié)構(gòu)性缺口，隨著用戶對于AI的需求持續(xù)增長，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或?qū)㈤L期持續(xù)。
Aspeed 5月營收同比大幅增長，服務(wù)器需求或迎來復(fù)蘇
全球服務(wù)器管理芯片供應(yīng)商龍頭Aspeed 2024年5月實現(xiàn)營收4.35億新臺幣，同比增長92.90%，環(huán)比增長4.67%，月度營收規(guī)模已接近2022年平均水平。我們認(rèn)為，公司營收大幅改善主要是AI服務(wù)器的強勁需求，導(dǎo)致管理芯片單個服務(wù)器的價值量上升，以及傳統(tǒng)服務(wù)器需求逐漸復(fù)蘇所致。
風(fēng)險提示：5G建設(shè)不及預(yù)期、AI發(fā)展不及預(yù)期、智能制造發(fā)展不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦等。
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