>> 中信建投-2024年6月第2期：哪些熱點有望繼續(xù)上漲？-240616
| 上傳日期： |
2024/6/16 |
大小： |
19861KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
陳果,何盛 |
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本周市場熱點概覽
核心觀點：近期邏輯層面，上周（240611-240614，下同）科技板塊全面爆發(fā)。建筑裝飾、裝飾園林、通用設(shè)備板塊調(diào)整，新增傳媒、消費電子、化工合成材料熱點。中期熱點層面，與此前五個交易日（240603-240607，下同）相比，半導(dǎo)體及元件排名上升主要由于國家大基金與蘋果AI概念共同推動。國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司于5月24日成立，注冊資本3440億元。此外，近日蘋果AI正式亮相，賦能iPhone、iPad、Mac三端重要原生應(yīng)用，蘋果個人智能化系統(tǒng)也將賦能生態(tài)應(yīng)用開發(fā)，推動AI應(yīng)用創(chuàng)新，以及現(xiàn)有應(yīng)用的革新。
近期熱點邏輯判別：從行業(yè)漲停數(shù)量來看，半導(dǎo)體及元件、電力設(shè)備、化工合成材料、建筑裝飾、消費電子位居前五；從概念漲停數(shù)量來看ST板塊、華為概念、人工智能、新能源汽車、消費電子概念位居前五。近期熱點邏輯上來看，近五個交易日科技板塊全面爆發(fā)。建筑裝飾、裝飾園林、通用設(shè)備板塊調(diào)整，新增傳媒、消費電子、化工合成材料熱點。
本周市場熱點概覽
從行業(yè)新高看中期熱點變動：過去40天內(nèi)創(chuàng)250日新高個股數(shù)量長期位于行業(yè)前二十名的行業(yè)有：電力設(shè)備、化學(xué)制品、電力、銀行、工業(yè)金屬、專用設(shè)備、汽車零部件、化學(xué)制藥、化工合成材料、化學(xué)原料、國防軍工、通用設(shè)備、化學(xué)制劑、港口航運、公路鐵路運輸、煤炭開采、半導(dǎo)體及元件、煤炭開采加工、城商行、非汽車交運。半導(dǎo)體及元件排名上升主要由于國家大基金與蘋果AI概念共同推動。近日蘋果AI正式亮相，賦能iPhone、iPad、Mac三端重要原生應(yīng)用。
市場風(fēng)格跟蹤：23年12月后，由于市場暫時處于信心不足的狀態(tài)，資金緊平衡，小盤股補跌，市場風(fēng)格重新轉(zhuǎn)向大盤和價值。24年1月份以來，AI、智能車等熱點反復(fù)活躍，帶動市場風(fēng)格向小盤和成長轉(zhuǎn)變。24年3月后，受地緣政治等因素影響，市場風(fēng)格轉(zhuǎn)向大盤成長。
風(fēng)險提示
?。?）地緣政治風(fēng)險。如果中美關(guān)系管理不善，可能導(dǎo)致中美之間在政治、軍事、科技、外交領(lǐng)域的對抗加劇。同時俄烏沖突、中東問題等地緣熱點可能面臨惡化的風(fēng)險，如果發(fā)生危機則可能對市場造成不利影響。
?。?）海外美聯(lián)儲緊縮程度超預(yù)期。如果美國經(jīng)濟持續(xù)保持韌性，勞動力市場、零售等經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，那么美國衰退風(fēng)險或?qū)⒚媾R重估，同時通脹風(fēng)險也將面臨反彈，美聯(lián)儲緊縮抗通脹之路繼續(xù)，全球流動性寬松不及預(yù)期，國內(nèi)權(quán)益市場分母端難免也將承壓。
（3）國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇或穩(wěn)增長政策實施效果不及預(yù)期。如果后續(xù)國內(nèi)地產(chǎn)銷售、投資等數(shù)據(jù)遲遲難以恢復(fù)，長期積累的城投償債風(fēng)險面臨發(fā)酵，經(jīng)濟復(fù)蘇最終證偽，那么整體市場走勢將會承壓，過于樂觀的定價預(yù)期將會面臨修正。
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