>> 國泰君安期貨-股指對沖周報-240621
| 上傳日期: |
2024/6/21 |
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| 702KB |
| 格式: |
pdf 共6頁 |
來源: |
國泰君安期貨 |
| 評級: |
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作者: |
虞堪,李宏磊 |
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本周發(fā)布的宏觀數(shù)據(jù)略低于預(yù)期,供給端依舊偏強,需求端因以舊換新等政策刺激,部分改善。19-20日的陸家嘴論壇在金融開放、貨幣政策、保險業(yè)發(fā)展等幾個方面闡明監(jiān)管思路,其中提及短期操作利率作為政策利率的作用前景,本周央行MLF平價續(xù)作,LPR連續(xù)四個月未降息,低于市場預(yù)期。本周重磅會議、央行操作落地,整體不及市場預(yù)期,因此市場延續(xù)整固態(tài)勢。本周市場成交縮量至一月份以來新低,北向資金自6月7日以來保持凈賣出。上證指數(shù)再次失守3000點關(guān)口,盡管茅臺的事件型沖擊拖累大市值板塊,但整周來看大市值指數(shù)跌幅仍相對較小,50和300指數(shù)跌幅不足2%,周線五連陰,500和1000本周跌超2%?;罘矫?,本周IC和IM貼水擴大較多,兩品種季月合約貼水率分別接近3%和8%,IH和IF仍為升水。期限結(jié)構(gòu)方面,6月合約到期,IC和IM12月合約位置較高,可分散部分對沖倉位在12月合約。 本周IH日均成交量55820手,較前周環(huán)比上升16.0%,持倉量109492手,較前周環(huán)比下降6.0%;本周IF日均成交量100750手,較前周環(huán)比上升22.1%,持倉量238938手,較前周環(huán)比下降4.7%;本周IC日均成交量102001手,較前周環(huán)比上升29.0%,持倉量241528手,較前周環(huán)比下降8.5%;本周IM日均成交量143550手,較前周環(huán)比上升11.2%,持倉量253490手,較前周環(huán)比下降4.9%。
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