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本周觀點(diǎn)：
　　“車路云一體化”及低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策持續(xù)出臺(tái)，相關(guān)項(xiàng)目有望加速落地。6月30日，北京市經(jīng)信局對(duì)《北京市自動(dòng)駕駛汽車條例（征求意見稿）》公開征集意見；7月3日，工信部等五部門發(fā)布《關(guān)于公布智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)城市名單的通知》；7月5日，廣州市人民政府辦公廳印發(fā)《廣州市推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展若干措施》；作新質(zhì)生產(chǎn)力的重要表現(xiàn)形式，“車路云一體化”及低空經(jīng)濟(jì)持續(xù)獲央地政策支持，各地國資也積極參與，平臺(tái)端建設(shè)有所提速，后續(xù)相關(guān)項(xiàng)目有望加速落地，建議關(guān)注深城交、中交設(shè)計(jì)、華設(shè)集團(tuán)、蘇交科及設(shè)計(jì)總院。
　　長三角水泥熟料再啟漲價(jià)，粗紗價(jià)格環(huán)比有所下降。7月5日，長三角沿江熟料價(jià)格上調(diào)50元/噸，水泥預(yù)計(jì)同步跟漲50元/噸。價(jià)格上漲主要依靠行業(yè)自律和開展錯(cuò)峰生產(chǎn)支撐，長三角年內(nèi)第三次啟動(dòng)提價(jià)，此次提價(jià)有行業(yè)龍頭企業(yè)參與，挺價(jià)力度有望強(qiáng)于此前兩輪，建議關(guān)注海螺水泥、華新水泥。本周粗紗全國平均價(jià)格環(huán)比下降3.56%，6月末玻纖行業(yè)庫存環(huán)比上行8.3%，玻纖企業(yè)有累庫跡象，預(yù)計(jì)24H2仍有較多新建產(chǎn)線計(jì)劃投產(chǎn)，粗紗價(jià)格或?qū)⒂兴袎骸?br>　　本周市場表現(xiàn)及高頻數(shù)據(jù)跟蹤：
　　市場表現(xiàn)：本周中信建材指數(shù)-0.33%，其中水泥指數(shù)漲幅最大（+1.45%）、其他結(jié)構(gòu)材料跌幅最大（-3.10%）；本周中信建筑指數(shù)-1.05%，其中園林工程指數(shù)漲幅最大（+4.87%）、建筑設(shè)計(jì)及服務(wù)Ⅱ指數(shù)跌幅最大（-5.27%）；本周基建公募REITs板塊平均漲跌幅-0.22%（算術(shù)平均），其中富國首創(chuàng)水務(wù)REIT漲幅最大（+2.82%），中普洛斯REIT跌幅最大（-4.39%）。
　　高頻數(shù)據(jù)（6.29-7.05）：水泥：全國PO42.5水泥均價(jià)為403.97元/噸，環(huán)比-0.58%；全國水泥企業(yè)出貨率47.47%，環(huán)比+1.54pcts。玻璃：本周玻璃現(xiàn)貨價(jià)格1595元/噸，環(huán)比-2.63%；玻璃庫存6248萬重箱，環(huán)比+1.45%。3.2mm鍍膜平均價(jià)為24.5元/平米，環(huán)比-2%；2mm鍍膜平均價(jià)為15.5元/平米，環(huán)比-6.06%。玻纖：本周纏繞直接紗價(jià)格4750元/噸，環(huán)比持平；G75電子紗價(jià)9150元/噸，環(huán)比持平。碳纖維：本周碳纖維市場均價(jià)為91.3元/千克，環(huán)比持平；碳纖維大絲束國內(nèi)均價(jià)為77.5元/千克，環(huán)比持平；碳纖維小絲束國內(nèi)均價(jià)為105元/千克，環(huán)比持平。
　　投資建議：
　　周觀點(diǎn)：長三角水泥熟料提價(jià)，龍頭企業(yè)或迎階段性改善盈利水平。在總需求長期下行背景下，龍頭企業(yè)錯(cuò)峰挺價(jià)意愿強(qiáng)化。總需求下行是建筑、建材行業(yè)必須正視的長期共同趨勢，龍頭挺價(jià)協(xié)同使水泥行業(yè)有比較優(yōu)勢。
　　當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，我們建議關(guān)注：濮耐股份（耐材出海，活性氧化鎂新品國產(chǎn)替代）、華鐵應(yīng)急（完成實(shí)控人變更，國資入主賦能）、海螺水泥（熟料提價(jià)）、北新建材（地產(chǎn)鏈修復(fù)及多元化業(yè)務(wù)發(fā)展）、中國化學(xué)（現(xiàn)金流較佳，化工品漲價(jià)）、中國電建（水利水電建設(shè)及電力資產(chǎn)運(yùn)營）、中國建筑（地產(chǎn)鏈修復(fù)及高股息）。
　　風(fēng)險(xiǎn)分析：基建投資不及預(yù)期、房地產(chǎn)需求恢復(fù)不及預(yù)期、原燃料價(jià)格上漲。