久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

2024年7月01日-2024年7月05日，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)回調(diào)
　　2024年7月01日-2024年7月05日，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)回調(diào)。同期滬深300指數(shù)微幅下跌0.88%，上證綜指回落0.59%；深證成指數(shù)下跌1.73%，科創(chuàng)50微幅下跌1.86%。行業(yè)指數(shù)方面，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)下跌2.87%。受大基金減持及需求預(yù)期波動(dòng)等事件影響，上周半導(dǎo)體子板塊均出現(xiàn)下跌.
　　半導(dǎo)體下游結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇態(tài)勢(shì)延續(xù)，美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）統(tǒng)計(jì)，5月全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額達(dá)491億美元，年增19.3%，增幅是2022年4月以來(lái)最大。中國(guó)信通院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2024年1-5月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量1.22億部，同比增長(zhǎng)13.3%。2024年世界人工智能大會(huì)于7月7日勝利落幕，人工智能應(yīng)用的落地為AI基礎(chǔ)設(shè)施及半導(dǎo)體硬件的提振作用值得我們持續(xù)關(guān)注。
　　進(jìn)入Q2及半年度業(yè)績(jī)披露期，AI需求拉動(dòng)疊加傳統(tǒng)消費(fèi)電子需求結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇，存儲(chǔ)領(lǐng)域回暖跡象率先顯現(xiàn)。三星第二季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)23.3%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為10.4萬(wàn)億韓元，同比暴增約15倍。瀾起科技預(yù)計(jì)2024年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.65億元，同比增長(zhǎng)79.49%；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)612.73%-661.59%。韋爾股份預(yù)計(jì)2024年半年度公司歸母凈利潤(rùn)同比增加754.11%-819.42%。富士康公司第二季度收入同比增長(zhǎng)19.12%。電子產(chǎn)品制造商龍頭鴻海6月銷售額達(dá)4907.3億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)16.1%。
　　費(fèi)指上漲
　　6月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議表述偏鴿派，市場(chǎng)降息預(yù)期升溫，提振市場(chǎng)。截至2024年7月05日費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收于5656.31點(diǎn)，年初至今漲幅為40.6%，周漲幅為3.4%。
　　投資建議
　　AI大模型的持續(xù)優(yōu)化及多樣化AI應(yīng)用終端的入市商用將會(huì)持續(xù)提升全球算力需求，推動(dòng)新一輪AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的開啟，將帶動(dòng)高性能以太網(wǎng)交換機(jī)、路由器、先進(jìn)存儲(chǔ)產(chǎn)品、GPU等多種半導(dǎo)體硬件的市場(chǎng)需求。傳統(tǒng)消費(fèi)電子領(lǐng)域復(fù)蘇在望，供給端上游企業(yè)庫(kù)存去化已有顯著成效，需求端的溫和反彈有望延續(xù)。晶圓代工行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，2024年上半年價(jià)格預(yù)計(jì)位于低位，利好上游IC設(shè)計(jì)企業(yè)。建議持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)，維持行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　下游市場(chǎng)需求不足；研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期；新產(chǎn)品入市進(jìn)展不及預(yù)期；宏觀政策變化不及預(yù)期