久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

核心觀點(diǎn)：
　　中航電測(cè)百億重組過(guò)會(huì)，中國(guó)核電擬定增募資不超140億元，看好板塊中長(zhǎng)期確定性和景氣度。7月11日，中航電測(cè)發(fā)布公告向航空工業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買其持有的成都飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司100%股權(quán)并購(gòu)事項(xiàng)過(guò)會(huì)，交易金額174億元。據(jù)北京商報(bào)，上述并購(gòu)系注冊(cè)制以來(lái)交易金額最高、規(guī)模最大的深市重組項(xiàng)目。7月11日，中國(guó)核電公告擬向控股股東中核集團(tuán)和戰(zhàn)略投資者社?；饡?huì)發(fā)行A股股票，其中中核集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)20億元，社?；饡?huì)擬認(rèn)購(gòu)120億元。募集資金總額不超140億元，將用于遼寧徐大堡核電站、福建漳州核電站和江蘇田灣核電站等項(xiàng)目。
　　新質(zhì)生產(chǎn)力方向，船廠生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)同比改善明顯，船舶景氣度持續(xù)向上，中國(guó)船舶、中國(guó)動(dòng)力24H1業(yè)績(jī)同比改善明顯。航空出海、大飛機(jī)、低空經(jīng)濟(jì)等進(jìn)展持續(xù)更新。7月12日，據(jù)“中國(guó)船舶報(bào)”公眾號(hào)，2024年上半年，上海三大央企船廠江南造船、滬東中華造船和上海外高橋造船三大船企實(shí)現(xiàn)完工交船38艘、經(jīng)營(yíng)接單65艘，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)超越去年同期。新船訂單中，特種氣體船占比達(dá)到60%以上，創(chuàng)下了歷年新高。目前上海三大船企同時(shí)在建民船近80艘，生產(chǎn)任務(wù)飽滿。7月8日，據(jù)天津日?qǐng)?bào)，第700架空客A320系列飛機(jī)位于天津的亞洲總裝線正式交付。7月10日，據(jù)民用航空網(wǎng)，南航首批8名機(jī)長(zhǎng)在中國(guó)商飛順利完成C919轉(zhuǎn)機(jī)型訓(xùn)練。7月10日，據(jù)“通航委”公眾號(hào)，民航局日前成立促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組及工作組。
　　展望24年下半年，航空出海&大飛機(jī)等新質(zhì)生產(chǎn)力賽道高景氣有望持續(xù)，同時(shí)看好板塊裝備采購(gòu)景氣共振。以航空產(chǎn)業(yè)鏈為代表的央國(guó)企龍頭業(yè)績(jī)穩(wěn)增長(zhǎng)能力突出，民用高景氣逐步獲得驗(yàn)證，船舶、外貿(mào)等賽道業(yè)績(jī)正兌現(xiàn)。我們看好航空發(fā)動(dòng)機(jī)、大飛機(jī)、精確制導(dǎo)類彈藥、低空經(jīng)濟(jì)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等代表的新質(zhì)生產(chǎn)力，以及國(guó)企改革提質(zhì)增效潛力，疊加新一輪裝備采購(gòu)景氣穩(wěn)增向好背景下，板塊向上彈性。
　　投資建議：低估值策略階段性占優(yōu)，重視軍工β回暖?！按_定性”溢價(jià)看賠率，關(guān)注：航發(fā)動(dòng)力、中航重機(jī)、航發(fā)控制、中航光電、中航西飛、航天電器、中直股份、紫光國(guó)微（電子聯(lián)合覆蓋）、中航沈飛、中航高科、航宇科技、菲利華、鴻遠(yuǎn)電子、圖南股份；“成長(zhǎng)性”溢價(jià)看滲透率，關(guān)注：光威復(fù)材、中國(guó)動(dòng)力、中科星圖（計(jì)算機(jī)聯(lián)合覆蓋）、鉑力特（機(jī)械聯(lián)合覆蓋）、東華測(cè)試（機(jī)械聯(lián)合覆蓋）、國(guó)睿科技、航亞科技、北方導(dǎo)航、國(guó)博電子（電子聯(lián)合覆蓋）、七一二、華秦科技、鋼研高納、海格通信、中國(guó)海防、臻鐳科技、湘電股份。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：裝備列裝及交付不及預(yù)期；政策調(diào)整；價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。