>> 招商證券-計算機行業(yè)國產操作系統(tǒng)深度復盤與展望：大國鑄重器，風勁揚帆正當時-240927
| 上傳日期： |
2024/9/27 |
大小： |
3024KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉玉萍 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本篇報告復盤了海內外主流操作系統(tǒng)的發(fā)展歷程，我們認為國產OS撥云見霧，已實現立根鑄魂齊頭并進。操作系統(tǒng)國產替代長期邏輯不改，國家多項信創(chuàng)標準啟動落地、公開招投標放量等催化不斷，板塊景氣度持續(xù)提升。
操作系統(tǒng)系計算機之“魂”，第五疆域之安全基石。操作系統(tǒng)作為計算機軟硬件系統(tǒng)的中樞，向上支持應用與服務，向下管理硬件，負責統(tǒng)籌全系統(tǒng)資源，是當之無愧的計算機之“魂”，亦是網絡空間安全這一國之第五疆域的重要基石。俄烏戰(zhàn)爭背景下GitHub考慮限制俄羅斯軟件開發(fā)者訪問開源軟件源代碼儲存庫等安全事件紛紛表明，開源社區(qū)是有國界的，建立起不依賴上游發(fā)行版的根社區(qū)，實現操作系統(tǒng)自主可控至關重要。市場格局方面，當前各類型操作系統(tǒng)仍被寡頭壟斷，如服務器OS中Linux市占率超60%，桌面OS中Windows市占率約七成，移動OS中Android占手機OS超75%，平板OS中iOS和Android平分天下。
海外先行者高筑起生態(tài)護城河，國產OS撥云見霧，立根鑄魂齊頭并進。復盤海內外主流操作系統(tǒng)的發(fā)展歷程，我們認為微軟、蘋果、安卓等操作系統(tǒng)首先依賴某些產品優(yōu)勢和先發(fā)優(yōu)勢而崛起，隨后聯(lián)合上下游廠商或自身整合的生態(tài)系統(tǒng)高筑起生態(tài)護城河，實現強者恒強。國產OS經歷了從啟蒙階段逐步走向自主壯大的過程，在“立根”方面從最初高度依賴Linux二三級發(fā)行版本的開源項目，發(fā)展到如今成功根植起國產根社區(qū)（服務器OS中的openEuler和openAnolis，桌面OS中的deepin和openKylin），并積極發(fā)力生態(tài)適配建設。在“鑄魂”方面麒麟、統(tǒng)信等眾多OS廠商基于國產根社區(qū)開發(fā)商業(yè)版OS，軟硬件生態(tài)發(fā)展欣欣向榮（如麒麟軟件軟硬件兼容適配已達564萬+）。
我們堅定看好操作系統(tǒng)國產替代長期主線，短期信創(chuàng)迎來景氣度提升。當前信創(chuàng)已進入全面落地的加速階段，需求將持續(xù)釋放，操作系統(tǒng)作為計算機系統(tǒng)中最基本的系統(tǒng)軟件，是計算機系統(tǒng)的內核與基石，將以國產替代為長期發(fā)展主線。國家信創(chuàng)標準工作陸續(xù)啟動，將使得黨政與行業(yè)信創(chuàng)推進更加有標準可循，加速信創(chuàng)落地；跟蹤公開招投標信息可以發(fā)現，中國電信、福建省政務外網操作系統(tǒng)相關大單頻出，加快國產替代速度為眾望所歸，且或可期待相關資金支持，信創(chuàng)板塊景氣度持續(xù)提升。綜上，我們建議關注中國軟件、麒麟信安等標的。
風險提示：信創(chuàng)政策扶持力度不達預期；行業(yè)競爭加?。患夹g創(chuàng)新不及預期。
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