>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)跟蹤周報(bào)(1230)：DeepSeek-V3發(fā)布，宇樹科技B2-W機(jī)器狗火遍全網(wǎng)-241230
| 上傳日期： |
2024/12/31 |
大?。?/td>
| 2393KB |
| 格式： |
pdf 共30頁(yè) |
來(lái)源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
張夏,李昊陽(yáng) |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
|
|
本周的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)主要在人工智能領(lǐng)域：宇樹科技發(fā)布最新研發(fā)機(jī)器狗的演示視頻；銅纜高速連接方面，海外高速銅纜連接已邁入成熟應(yīng)用階段，多款旗艦產(chǎn)品短距傳輸采用高速銅連接；大模型方面，深度求索發(fā)布DeepSeek-v3。
【主題與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)】產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)一：宇樹科技發(fā)布最新研發(fā)機(jī)器狗的演示視頻。近日，中國(guó)知名的機(jī)器人創(chuàng)新企業(yè)宇樹科技發(fā)布了一段其最新研發(fā)的機(jī)器狗B2-W的演示視頻，該視頻迅速在全球范圍內(nèi)掀起熱潮。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)二：數(shù)據(jù)中心分布式集成架構(gòu)正逐漸成為當(dāng)前時(shí)代的主流布局，帶寬升級(jí)催生數(shù)據(jù)短距傳輸需求，高速銅連接概念持續(xù)引爆市場(chǎng)。英偉達(dá)預(yù)計(jì)明年3月GTC大會(huì)揭露下世代GB300 AI服務(wù)器產(chǎn)品線，鴻海等供應(yīng)商近期已進(jìn)入GB300研發(fā)設(shè)計(jì)階段。谷歌、特斯拉均已采用較成熟的定制銅纜或DCA/AEC方案作為短距互聯(lián)的首選。根據(jù)國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)測(cè)算，2026年，全球數(shù)據(jù)中心耗電量最多將達(dá)到2022年的2.3倍。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)三：12月26日，杭州深度求索人工智能基礎(chǔ)技術(shù)研究有限公司發(fā)布了全新系列語(yǔ)言模型DeepSeek-v3，一夜之間霸榜開源模型。這是一款基于多頭潛在注意力（MLA）和DeepSeek MoE等已驗(yàn)證的架構(gòu)構(gòu)建的超大規(guī)模語(yǔ)言模型，該模型的發(fā)布標(biāo)志著人工智能語(yǔ)言模型領(lǐng)域的又一重大突破。
【政策端】國(guó)務(wù)院優(yōu)化完善地方政府專項(xiàng)債券管理機(jī)制，多部門印發(fā)數(shù)據(jù)要素政策。1）國(guó)務(wù)院優(yōu)化完善地方政府專項(xiàng)債券管理機(jī)制：12月25日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化完善地方政府專項(xiàng)債券管理機(jī)制的意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》提出7方面17項(xiàng)舉措，旨在更好發(fā)揮專項(xiàng)債券強(qiáng)基礎(chǔ)、補(bǔ)短板、惠民生、擴(kuò)投資等積極作用。2）多部門印發(fā)數(shù)據(jù)要素政策：上周，多部門發(fā)布了數(shù)據(jù)要素政策，聚焦企業(yè)數(shù)據(jù)資源開發(fā)、數(shù)據(jù)安全保護(hù)及數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理三大領(lǐng)域。12月25日，國(guó)家數(shù)據(jù)局等部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的意見(jiàn)》，12月27日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理辦法》。
【重要資訊】【“四川艦”下水】12月27日，076兩棲攻擊艦首艦在上海舉行下水命名儀式，命名為“中國(guó)人民解放軍海軍四川艦”，成為全球首款電磁彈射攻擊艦；【低空經(jīng)濟(jì)司掛牌成立】12月25日，發(fā)改委召集交通、民航、工信、公安等部門召開相關(guān)會(huì)議，宣布低空經(jīng)濟(jì)司掛牌成立。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從短期角度，12月重點(diǎn)關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：自主可控（國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體、信創(chuàng)）、汽車（智能駕駛、車路云）、人工智能（硬件、軟件應(yīng)用）、光伏（高效電池）、消費(fèi)電子（果鏈、華為鏈）。
【中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從中長(zhǎng)期角度，我們建議以周期為軸，供需為錨。關(guān)注新科技周期下，全社會(huì)智能化的進(jìn)展（大模型的持續(xù)迭代、算力基礎(chǔ)設(shè)施與AI生態(tài)的完善、AI商業(yè)模式的落地、以及AI對(duì)消費(fèi)電子、機(jī)器人等賦能），國(guó)產(chǎn)替代周期下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控（國(guó)產(chǎn)大模型、國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用與算力、國(guó)產(chǎn)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈），以及雙碳周期下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈的降本增效（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能、核電），電動(dòng)化智能化大趨勢(shì)下電動(dòng)智能汽車滲透率增加。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲少跌多，其中能源表現(xiàn)較好，其他行業(yè)表現(xiàn)一般。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期、主觀預(yù)測(cè)存在偏差、產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期。
|
|
