>> 平安證券-銀行業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀研究專題(五)：養(yǎng)老金融的銀行實踐，國內(nèi)舉措、國際經(jīng)驗與展望-250302
| 上傳日期： |
2025/3/2 |
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| 1976KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
平安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
袁喆奇 |
| 行業(yè)名稱： |
金融 |
| 下載權(quán)限： |
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平安觀點：
養(yǎng)老金融布局加快，大行發(fā)揮頭雁作用。五篇大文章對養(yǎng)老金融提出了相應(yīng)的要求，在國有大行的公司戰(zhàn)略規(guī)劃中，養(yǎng)老金融頻繁被提及，對養(yǎng)老金融的重視也明顯提升，養(yǎng)老金融戰(zhàn)略也展現(xiàn)了國有銀行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局與發(fā)展路徑。具體到業(yè)務(wù)層面，我們將從渠道端、負債端、資產(chǎn)端三個維度來觀察國內(nèi)商業(yè)銀行的養(yǎng)老金融的展業(yè)情況。
渠道端：適老化改造起步早，服務(wù)體系較為完善。由于整體改造難度實施較低，且可復(fù)制性較強，各家銀行措施大致相同。從內(nèi)容來看，分為線下設(shè)施的適老化改造和線上APP以及智能機具的升級改革兩部分，具體實踐包括對于網(wǎng)點設(shè)施的改造、服務(wù)流程更方便老年客戶、適老化工具的提供以及線上app的升級改革。
負債端：企業(yè)年金為基，個人養(yǎng)老金布局提速。其中企業(yè)年金是傳統(tǒng)的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，通過銀企合作，承接更多企業(yè)年金，同時創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)計，以更好滿足客戶多樣養(yǎng)老需求，更好服務(wù)養(yǎng)老體系。值得注意的是，隨著個人養(yǎng)老金在全國范圍推廣，商業(yè)銀行也開始加快對個人養(yǎng)老金的布局，銀行紛紛加強產(chǎn)品設(shè)計，滿足個人養(yǎng)老金的差異化需求，拓展銀行穩(wěn)定客源。
資產(chǎn)端：圍繞養(yǎng)老生態(tài)，推動產(chǎn)品創(chuàng)新。資產(chǎn)端業(yè)務(wù)目前各家銀行主要以滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)及生態(tài)相關(guān)客戶的信貸需求為突破口，這其中涵蓋了面向養(yǎng)老機構(gòu)和企業(yè)的項目貸款，支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提供運營發(fā)展資金；從零售貸款來看，主要包括針對個人的普惠養(yǎng)老貸款，為有現(xiàn)金流困難的養(yǎng)老群體提供信貸支持。與此同時，銀行結(jié)合自身資源稟賦，也在積極探索新的信貸模式，例如建行在住房租賃領(lǐng)域的創(chuàng)新等。
日本銀行業(yè)養(yǎng)老金融實踐。在20世紀60年代末，日本就已步入了老齡化社會。從日本商業(yè)銀行的實踐來看，日本商業(yè)銀行在養(yǎng)老金融的服務(wù)方面的實踐與國內(nèi)銀行框架基本一致，主要分為渠道端、資產(chǎn)端和負債端三個部分，但整體來看，產(chǎn)品內(nèi)容更加豐富，尤其是住房反向抵押貸款，已經(jīng)成為日本養(yǎng)老零售貸款的主要產(chǎn)品之一，通過對房產(chǎn)的“抵押”來滿足老年人日常的資金需求，補充養(yǎng)老金。
推動我國養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新。我國養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)整體起步晚，發(fā)展速度較快，但是與國際老齡化國家養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍然存在一定差距，商業(yè)銀行要加快對養(yǎng)老產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，在我國監(jiān)管準入的限制內(nèi)，借鑒國外優(yōu)秀產(chǎn)品經(jīng)驗，創(chuàng)新符合我國國民需求的養(yǎng)老產(chǎn)品，助力完善養(yǎng)老金制度。
風(fēng)險提示：（1）居民養(yǎng)老政策認識不足，參與度不及預(yù)期；（2）人口老齡化情況超預(yù)期惡化；（3）政策落地不及預(yù)期。
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