>> 西南證券-基金2025年一季報(bào)持倉(cāng)分析：2025年公募基金一季報(bào)持倉(cāng)透視出哪些重要信息？-250509
| 上傳日期： |
2025/5/11 |
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| 格式： |
pdf 共29頁(yè) |
來(lái)源： |
西南證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
鄭琳琳 |
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FOF前十大持倉(cāng)中的基金分析
FOF前十大持倉(cāng)中市值排名前5的主動(dòng)權(quán)益基金分別為屠環(huán)宇的華夏創(chuàng)新前沿、鄭希的易方達(dá)信息行業(yè)精選、劉健維的易方達(dá)科融、喬遷的興全商業(yè)模式優(yōu)選和張雪薇的景順長(zhǎng)城研究精選，它們的FOF前十大持倉(cāng)市值分別為8.03億元、7.12億元、6.70億元、5.74億元和5.72億元。從FOF增持市值角度來(lái)看，楊楨霄及許征的易方達(dá)醫(yī)藥生物C、歐陽(yáng)良琦的易方達(dá)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)C、吳國(guó)清的前海開(kāi)源金銀珠寶C、肖威兵的富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)C和劉蘇及農(nóng)冰立的景順長(zhǎng)城品質(zhì)長(zhǎng)青C在主動(dòng)權(quán)益基金中排名前5，F(xiàn)OF前十大持倉(cāng)增持金額分別為3.21億元、3.21億元、2.62億元、2.56億元和2.27億元。
主動(dòng)權(quán)益基金持倉(cāng)分析
2025年Q1主動(dòng)權(quán)益基金的平均股票倉(cāng)位與港股倉(cāng)位有所提升。偏股混合型、普通股票型的股票倉(cāng)位分別從87.98%、89.02%提升到89.21%和90.62%，平均港股倉(cāng)位配置比例為14.50%，相較于上一期2024年Q4的11.34%有所提升。
傳媒板塊倉(cāng)位占比大幅上升，倉(cāng)位從4.21%增長(zhǎng)到6.46%；電力設(shè)備及新能源和通信倉(cāng)位出現(xiàn)小幅度下降，分別從10.33%、4.88%下降到8.86%、3.37%。前5大重倉(cāng)行業(yè)分別為電子、醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、食品飲料和汽車，持倉(cāng)市值分別為5103.19億元、2995.21億元、2573.25億元、2266.97億元和2013.29億元。主動(dòng)增倉(cāng)變化排名前五的行業(yè)分別為傳媒、醫(yī)藥、有色金屬、食品飲料、汽車，主動(dòng)持倉(cāng)占比分別增加了2.04%、1.51%、1.35%、0.83%和0.73%；主動(dòng)減倉(cāng)排名前五的行業(yè)分別為通信、電力設(shè)備及新能源、電子、電力及公用事業(yè)、石油石化，主動(dòng)持倉(cāng)占比分別減少了1.76%、1.22%、0.50%、0.48%和0.46%。
2025年Q1持倉(cāng)排名前5的股票分別為騰訊控股、寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)和立訊精密，持倉(cāng)市值分別為1295.01億元、1012.10億元、685.45億元、610.10億元和488.05億元；增持前5分別為騰訊控股、寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、中芯國(guó)際和美的集團(tuán)；持倉(cāng)排名前5的港股分別為騰訊控股、中芯國(guó)際、小米集團(tuán)-W、中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)海洋石油，持倉(cāng)市值分別為1295.01億元、370.11億元、335.91億元、204.68億元和189.60億元；增持前5分別為騰訊控股、中芯國(guó)際、小米集團(tuán)-W、泡泡瑪特和中國(guó)移動(dòng)，增持金額分別為875.88億元、320.94億元、235.63億元、119.33億元和100.53億元；持倉(cāng)排名前5的小市值股票分別為震?？萍?、諾誠(chéng)健華-U、西部材料、華夏航空和盛弘股份，持倉(cāng)市值分別為39.49億元、35.35億元、32.42億元、32.30億元和28.23億元；增持前5分別為震裕科技、盛弘股份、聚辰股份、中大力德和諾誠(chéng)健華-U，增持金額分別為39.18億元、27.68億元、26.51億元、26.12億元和25.23億元。
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