>> 長江證券-金融制造行業(yè)6月投資觀點及金股推薦-250604
| 上傳日期： |
2025/6/5 |
大小： |
1132KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
長江證券 |
| 評級： |
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作者： |
趙智勇,鄔博華,于博 |
| 行業(yè)名稱： |
金融 |
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事件描述
長江金融行業(yè)（地產(chǎn)、非銀、銀行）和制造行業(yè)（電新、機械、軍工、輕工、環(huán)保）2025年6月投資觀點及金股推薦。
事件評論
宏觀：搶出口量升價減，關(guān)注盈利變化
地產(chǎn)：政策寬松仍需契機，關(guān)注穩(wěn)定現(xiàn)金流和高股息
非銀：政策端迎來優(yōu)化，負債成本有望改善
銀行：看好主動公募增配，重點推薦優(yōu)質(zhì)城商行
電新：主線底部確立，關(guān)注新技術(shù)邊際變化
機械：AI應(yīng)用長坡厚雪，視覺有望充分受益
軍工：十五五規(guī)劃按部編制，軍貿(mào)變局打開成長天花板
輕工：繼續(xù)看好輕工新消費及低估值修復(fù)方向
環(huán)保：關(guān)注環(huán)衛(wèi)&垃圾焚燒板塊投資機會
風險提示
1、經(jīng)濟修復(fù)不及預(yù)期
2、個股基本面出現(xiàn)重大變化。
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