★股指期貨行情簡評：
上周市場顯著反彈。分行業(yè)看，非銀金融和電子貢獻(xiàn)了滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)的主要漲幅，非銀金融和有色金屬貢獻(xiàn)了上證50指數(shù)的主要漲幅，計(jì)算機(jī)和電子貢獻(xiàn)了中證1000指數(shù)的主要漲幅。
各品種基差走強(qiáng)，IF一度重回升水，IC、IM貼水顯著收斂。(股指期貨基差=期貨收盤價-現(xiàn)貨收盤價)
★股指期貨基差策略推薦：
市場情緒驅(qū)動下期指基差顯著走強(qiáng)，IF一度回到升水，IC、IM貼水顯著收斂。IH升水格局建議關(guān)注跨期反套策略；IC、IM維持貼水的同時，基差不再面臨極端反轉(zhuǎn)的風(fēng)險，建議關(guān)注跨期正套策略的建倉機(jī)會；IF、IC、IM空頭套保關(guān)注遠(yuǎn)月合約建倉和移倉機(jī)會，IH空頭套保建議持有近月合約；IF、IC、IM多頭套保建議持有近月合約，IH多頭建議持有遠(yuǎn)月合約。
★股指期貨套利策略跟蹤：
跨期套利策略方面，上周策略凈值回撤，年化基差率、正套和動量因子分別虧損0.3%、1.1%、0.8%（6倍杠桿）。年化基差率因子在IH、IF上給出反套信號，在IC、IM上給出正套信號?？缙贩N套利時序合成策略凈值上周虧損0.3%，其中虧損由IF/IH、IC/IF配對貢獻(xiàn)，IM/IC配對貢獻(xiàn)正收益。近期市場風(fēng)格反復(fù)，跨品種動量信號表現(xiàn)平淡。IC/IF最新信號空倉，IM/IC推薦50%倉位多IM空IC。
★股指期貨擇時策略跟蹤：
日度擇時策略各模型上周虧損，單因子等權(quán)、OLS、XGB上周分別虧損0.3%、2.3%、2.9%。擇時模型最新信號：XGB模型看空上證50、中證500，看多滬深300、中證1000；OLS看空各指數(shù)。
★風(fēng)險提示：
量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，市場環(huán)境變化或?qū)е履Ｐ托盘柺А?/div>
