>> 國盛證券-基礎(chǔ)化工行業(yè)周報：關(guān)注AI for Science賦能化學(xué)研發(fā)-250713
| 上傳日期： |
2025/7/14 |
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| 385KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
楊義韜,尹樂川 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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AI4S賦能化學(xué)研發(fā)，中國力量引領(lǐng)萬億藍海。AI for Science是材料科學(xué)研發(fā)的全新范式，也是未來AI應(yīng)用的重要賽道，有望成長為萬億元市場，目前行業(yè)已進入奇變點。AI4S可以從“讀”（文獻學(xué)習）、“算”（AI模型計算）、“做”（機器人自動化實驗室）等方面大幅提升材料研發(fā)效率、實現(xiàn)多目標優(yōu)化，突破以往人類無法解決或需數(shù)十年解決的難成藥靶點、復(fù)雜化合物、催化劑等研發(fā)難題。
AI4S遠期萬億市場，我國具備培育巨頭的土壤。2024年的英偉達GTC大會中，黃仁勛將大語言模型、具身智能、AI for Science（AI4Science）并列為AI的三大關(guān)鍵方向。AI4Science可以由原子尺度深入化學(xué)反應(yīng)的本質(zhì)，相比傳統(tǒng)化學(xué)研發(fā)實現(xiàn)速度和精度的大幅提升。遠期，AI4S有望成長為千億美金的巨大市場。我國擁有最齊全的化學(xué)制造業(yè)門類、最完備的產(chǎn)業(yè)鏈。因此我們認為，未來的AI4S全球龍頭有望率先誕生在中國。
AI賦能化學(xué)研發(fā)，市場空間廣闊。AI4S在藥物、化工行業(yè)正加速滲透：藥物領(lǐng)域：2025年一季度，中國創(chuàng)新藥License-out交易達41起，總金額369.29億美元，僅3個月就接近2023年全年水平，也已超2024年上半年的交易總額（（ MedTrend數(shù)據(jù)）。AI可以在靶點識別、化合物篩選、晶型預(yù)測等諸多方面替代傳統(tǒng)人工藥物研發(fā)流程，進而大幅加快藥物研發(fā)速度、節(jié)省成本。根據(jù)CBInsights，預(yù)計未來AI每年將為制藥行業(yè)創(chuàng)造超過3500億美元的價值；化工材料領(lǐng)域：鈣鈦礦、固態(tài)電池、半導(dǎo)體材料、合金材料、隔熱材料等行業(yè)，AI已開啟范式滲透，AI4S頭部服務(wù)商正同下游細分賽道龍頭以合資子公司等形式加速新材料產(chǎn)業(yè)化。
建議關(guān)注：
·晶泰控股：晶泰科技由三位華人MIT物理學(xué)博士后于2015年創(chuàng)立，是化學(xué)研發(fā)范式革命的全球引領(lǐng)者。算法方面公司已積累超過200個AI垂類模型；數(shù)據(jù)方面公司擁有規(guī)模、先進程度領(lǐng)跑全球的自動化實驗室，可以實現(xiàn)提升數(shù)據(jù)收集能力40倍，每個月可以積累20+萬條化學(xué)合成過程數(shù)據(jù)。在醫(yī)藥領(lǐng)域全球前20大藥企中已有16家為公司客戶，2025年6月與美國公司達成首付款1億美金的小分子意向訂單。新材料領(lǐng)域公司與協(xié)鑫、中石化等頭部客戶合作進行AI材料研發(fā)，成長可期。
·志特新材：公司攜手微觀紀元、中科大精準智能實驗室兩大頭部平臺，布局AI4S材料研發(fā)。其中公司5月攜手中科大精準智能實驗室成立子公司志特小臨，通過Al4S新范式進行新材料研發(fā)與產(chǎn)業(yè)落地。目前已成功開發(fā)出超級隔熱材料，成本是氣凝膠的1/3，性能是其2倍，在建筑隔熱、電池防爆等領(lǐng)域滲透前景廣闊。
風險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價格大幅波動，國際油價大跌。
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