>> 開源證券-計算機(jī)行業(yè)周報-周觀點：持續(xù)重視AI應(yīng)用和穩(wěn)定幣投資機(jī)會-250727
| 上傳日期： |
2025/7/27 |
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| 861KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
陳寶健,劉逍遙 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
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市場回顧：本周（2025.7.21-2025.7.25），滬深300指數(shù)上漲1.69%，計算機(jī)指數(shù)上漲1.71%。
周觀點：持續(xù)重視AI應(yīng)用和穩(wěn)定幣投資機(jī)會
?。?）2025 WAIC正式開幕，全球AI創(chuàng)新成果將集中亮相
7月26日，2025年世界人工智能大會（WAIC）正式開幕，WAIC將聚焦人工智能發(fā)展的關(guān)鍵命題，大會展覽面積首次突破7萬平方米，吸引800余家企業(yè)參展，其中市外及國際企業(yè)占比超50%。3000余項前沿展品將集中亮相，涵蓋40余款大模型、50余款A(yù)I終端產(chǎn)品、60余款智能機(jī)器人以及100余款“全球首發(fā)”、“中國首秀”的重磅新品。WAIC不僅將展現(xiàn)全球AI最新創(chuàng)新成果，也將為AI行業(yè)生態(tài)帶來更多的碰撞火花。
?。?）OpenAIGPT-5系列模型或?qū)⒂?月初發(fā)布，模型創(chuàng)新值得期待
據(jù)the Verge報道，預(yù)計GPT-5最早將于8月初發(fā)布。OpenAI計劃同時發(fā)布三個版本的GPT-5，分別為主版本（推理版）、Mini版和Nano版。該模型將集成先進(jìn)的o3推理能力，這一創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用，預(yù)計將極大地增強GPT-5在理解和處理復(fù)雜信息方面的能力，使其更加智能化和高效化。GPT-5的發(fā)布，有望進(jìn)一步帶動AI應(yīng)用發(fā)展。
?。?）香港穩(wěn)定幣條例將于8月1日正式實施，繼續(xù)關(guān)注穩(wěn)定幣板塊
2025年8月1日，香港穩(wěn)定幣條例將正式開始實施，金管局總裁余偉文明確表示，初期僅會批出數(shù)個牌照，申請人需提出具體可行的業(yè)務(wù)方案和實實在在的應(yīng)用場景，并重點考察其儲備管理能力、合規(guī)體系及技術(shù)安全性。傳統(tǒng)銀行如匯豐、花旗等正通過子公司或合資形式布局，同時頭部金融科技企業(yè)如螞蟻國際等有望加速入場。
投資建議
AI應(yīng)用端推薦金山辦公、鼎捷數(shù)智、邁富時、致遠(yuǎn)互聯(lián)、金蝶國際、博彥科技、用友網(wǎng)絡(luò)、同花順、恒生電子、合合信息、拓爾思、科大訊飛、焦點科技、中科創(chuàng)達(dá)、稅友股份、上海鋼聯(lián)等，受益標(biāo)的包括漢邦高科、海天瑞聲、石基信息、漢得信息、新致軟件、泛微網(wǎng)絡(luò)、漢王科技、漢儀股份、三六零、萬興科技、彩訊股份、福昕軟件、金橋信息等。AI算力端推薦海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州數(shù)碼等，受益標(biāo)的包括寒武紀(jì)、景嘉微等。穩(wěn)定幣板塊推薦恒生電子、博彥科技，受益標(biāo)的包括新開普、新晨科技、中科軟、普聯(lián)軟件、OSL集團(tuán)、眾安在線、多點數(shù)智、京北方、大智慧、連連數(shù)字、聯(lián)易融科技、新國都、新大陸、拉卡拉、恒生電子、金橋信息、雄帝科技、四方精創(chuàng)、高偉達(dá)、優(yōu)博訊、天陽科技、信安世紀(jì)、中國光大控股、國富量子、德林控股、多點數(shù)智、金證股份、信雅達(dá)等。RWA板塊推薦朗新集團(tuán)、卓易信息，受益標(biāo)的包括安恒信息、協(xié)鑫能科等。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行風(fēng)險；政策落地不及預(yù)期等。
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