>> 光大證券-基金市場與ESG產(chǎn)品周報：TMT主題基金漲幅優(yōu)勢延續(xù)，超百億資金加倉TMT、周期行業(yè)ETF-250901
| 上傳日期： |
2025/9/1 |
大小： |
2536KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然,馬元心 |
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市場表現(xiàn)綜述：大類資產(chǎn)方面，本周（下文如無特殊說明，本周均指代2025.8.25-2025.8.29）國內(nèi)權(quán)益市場熱度持續(xù)，創(chuàng)業(yè)板指上漲7.74%，港股呈現(xiàn)調(diào)整。行業(yè)方面，本周通信、有色金屬、電子行業(yè)漲幅居前，紡織服飾、煤炭、銀行行業(yè)跌幅居前。基金市場方面，本周權(quán)益型基金整體表現(xiàn)較好，偏股混合型基金領(lǐng)漲，混合債券型一級基金回調(diào)。
基金產(chǎn)品發(fā)行情況：本周國內(nèi)新基市場熱度上升，股票型基金發(fā)行火熱，新成立基金44只，合計發(fā)行份額為282.05億份。其中股票型基金29只、混合型基金5只、債券型基金5只、FOF基金2只、REITs1只、貨幣市場型基金2只。全市場新發(fā)行基金29只，從類型來看，股票型基金19只、混合型基金7只、債券型基金3只。
基金產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤：行業(yè)主題基金方面，本周各主題基金凈值多數(shù)上漲，TMT主題基金漲幅優(yōu)勢延續(xù)，凈值上漲5.85%，金融地產(chǎn)、醫(yī)藥主題基金呈現(xiàn)回調(diào)。截至2025年8月29日，TMT、新能源、行業(yè)均衡、周期、行業(yè)輪動、國防軍工、消費、金融地產(chǎn)、醫(yī)藥主題基金漲跌幅分別為5.85%、4.15%、3.52%、3.30%、2.98%、1.75%、1.57%、-0.10%、-1.44%。
被動指數(shù)基金方面，本周通信、人工智能等主題產(chǎn)品凈值表現(xiàn)占優(yōu)。股票被動指數(shù)型基金的凈值漲跌幅中位數(shù)為2.41%，其中5G通信、人工智能、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF凈值表現(xiàn)較好。
ETF市場跟蹤：本周國內(nèi)股票ETF、港股ETF資金流入規(guī)模擴大，細(xì)分主題來看，被動資金持續(xù)減倉科創(chuàng)板等寬基主題ETF，行業(yè)主題ETF資金流入規(guī)模明顯放量，超百億資金加倉TMT、周期行業(yè)ETF。股票型ETF本周收益中位數(shù)為2.74%，資金凈流入131.86億元。港股ETF本周收益中位數(shù)為-1.63%，資金凈流入228.43億元?？缇矱TF本周收益中位數(shù)為0.26%，資金凈流入13.23億元。商品型ETF本周收益中位數(shù)為1.26%，資金凈流出24.97億元。寬基ETF方面，本周僅綜合主題ETF資金呈現(xiàn)凈流入，合計流入5.44億元；行業(yè)ETF方面，本周行業(yè)主題ETF資金流入規(guī)模明顯放量，TMT主題ETF資金凈流入最為顯著，合計流入226.77億元。
基金倉位高頻監(jiān)控：主動偏股基金倉位高頻估測結(jié)果顯示本周主動偏股基金倉位相較上周上升1.94pcts。從行業(yè)配置動向看，通信、有色金屬、電力設(shè)備等行業(yè)獲資金增配，醫(yī)藥生物、家用電器、機械設(shè)備等行業(yè)遭資金減持。
ESG金融產(chǎn)品跟蹤：本周新發(fā)行綠色債券12只，已發(fā)行規(guī)模合計52.15億元。國內(nèi)綠色債券市場穩(wěn)步發(fā)展，截至2025年8月29日，綠色債券市場累計發(fā)行規(guī)模合計4.75萬億元，發(fā)行數(shù)量合計4080只。
基金表現(xiàn)方面，主動權(quán)益型、股票被動指數(shù)型、債券型ESG基金本周凈值漲跌幅中位數(shù)分別為3.17%、2.56%、0.06%。社會責(zé)任、綠色、可持續(xù)發(fā)展等主題基金表現(xiàn)明顯占優(yōu)。截至2025年8月29日，國內(nèi)基金市場存量ESG基金共214只，規(guī)模合計1527.54億元。
風(fēng)險提示：報告數(shù)據(jù)均來自于歷史公開數(shù)據(jù)整理分析，存在失效的風(fēng)險；歷史業(yè)績不代表未來；基于定量模型測算基金倉位結(jié)果，和實際倉位存在差異。
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