>> 國盛證券-計算機行業(yè)周報：國內(nèi)AI的黃金周-251004
| 上傳日期： |
2025/10/4 |
大小： |
1691KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉高暢 |
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阿里巴巴：大模型是下一代操作系統(tǒng)，通義千問以開源模式打造AI時代的Android。9月24日阿里巴巴召開的云棲大會上，阿里巴巴集團CEO、阿里云智能集團董事長兼CEO吳泳銘發(fā)表主旨演講，阿里巴巴判斷，大型是下一代的操作系統(tǒng)?；谶@個判斷，阿里做出戰(zhàn)略選擇：通義千問選擇開放路線，打造AI時代的Android。通義千問系列已實現(xiàn)全尺寸、全模態(tài)、多場景模型布局，其中最新亮相的阿里通義旗艦模型Qwen3-Max，性能超過GPT5、Claude Opus 4等，躋身全球前三。
騰訊：混元圖像3.0發(fā)布，業(yè)界首個開源工業(yè)級原生多模態(tài)生圖模型。2025/9/28，混元圖像3.0（HunyuanImage 3.0）發(fā)布，這是首個工業(yè)級原生多模態(tài)生圖模型，參數(shù)規(guī)模80B，也是目前測評效果最好、參數(shù)量最大的開源生圖模型，具備語言模型的思考能力和常識，效果可對標業(yè)界頭部閉源模型。文生圖技術(shù)范式從DiT轉(zhuǎn)向原生多模態(tài)構(gòu)架，混元圖像3.0是以混元LLM為基礎(chǔ)混合訓練得到的成果。展望未來，騰訊混元團隊透露，混元圖像3.0目前的版本僅開放了文生圖能力，圖生圖、圖像編輯、多輪交互等版本將于后續(xù)發(fā)布。
DeepSeek:v3.2架構(gòu)創(chuàng)新，國產(chǎn)算力協(xié)同適配。9月29日DeepSeekV3.2-Exp模型發(fā)布。引入了DeepSeek Sparse Attention（一種稀疏注意力機制），在幾乎不影響模型輸出效果的前提下，實現(xiàn)了長文本訓練和推理效率的大幅提升；新模型服務(wù)成本的大幅降低，官方百萬token的輸入價格4元->2元（緩存未命中）/0.5元->0.2元（緩存命中），輸出價格12元->3元。開源TileLang與CUDA兩種版本算子方便社區(qū)調(diào)試和快速迭代。當日寒武紀與昇騰均實現(xiàn)對DeepSeek-V3.2-Exp的適配，寒武紀開源了大模型推理引擎vLLM-MLU源代碼。
華為：余承東掌舵華為IRB，主導AI戰(zhàn)略全產(chǎn)業(yè)鏈攻堅。9月29日余承東出任華為投資評審委員會（IRB）主任，任命文件由任正非親自簽發(fā)。余承東將主導華為IRB，其核心任務(wù)是帶領(lǐng)華為在人工智能領(lǐng)域取得全球領(lǐng)先地位，被內(nèi)部視為“打贏AI關(guān)鍵戰(zhàn)役”的核心領(lǐng)導人。在計算基礎(chǔ)設(shè)施方面，華為形成了基于鯤鵬的通用算力以及基于昇騰的智能算力的算力體系。2025年華為全聯(lián)接大會上，華為發(fā)布全球最強算力超節(jié)點和集群，Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超節(jié)點分別支持8192及15488張昇騰卡，在卡規(guī)模、總算力、內(nèi)存容量、互聯(lián)帶寬等關(guān)鍵指標上全面領(lǐng)先；全球最強超節(jié)點集群Atlas 950 SuperCluster和Atlas 960SuperCluster算力規(guī)模分別為超過50萬卡和百萬卡，成為全球最強算力集群之一。
快手：可靈2.5 Turbo全方位升級，OpenAI推出Sora APP開啟AI視頻商業(yè)化新空間。9月29日可靈2.5 Turbo發(fā)布，穩(wěn)定性&想象力全方位升級，視頻效果再次超世代，同時定價下調(diào)30%。與Veo 3 Quality、Veo3 Fast、Seedance 1.0、Seedance 1.0 mini等模型進行了效果對比，可靈2.5 Turbo的效果表現(xiàn)超過了所有其他模型。9月30日OpenAI推出了新的視頻生成模型Sora 2，比之前的系統(tǒng)更加物理精準、逼真，并且更易于控制，還支持同步對話和音效。同時推出了Sora APP，借助這款新應用，OpenAI在向打造社交媒體產(chǎn)品邁出一大步，可能開啟新的廣告收入來源。Sora APP的‘客串’功能允許用戶把自己插入視頻。我們認為OpenAI的Sora APP是對視頻生成模型商業(yè)化變現(xiàn)的重要探索，有望改變未來社交平臺的內(nèi)容生態(tài)?？焓值目伸`模型性能優(yōu)秀，也有望打開新的商業(yè)化成長空間。
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