>> 申萬宏源-基于國泰股票ETF行業(yè)輪動投資策略研究：2025年11月ETF行業(yè)輪動組合構(gòu)建-251103
| 上傳日期： |
2025/11/3 |
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| 1163KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
鄧虎,方思齊 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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截止到2025年二季度，市場上的2587只非貨幣指數(shù)基金資產(chǎn)規(guī)模共計5.61萬億元（規(guī)模不計ETF聯(lián)接基金），較上季度規(guī)模增加0.64萬億元，繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。具體到ETF方面，截止至2025年10月31日，全市場共有1346只ETF，最新總規(guī)模為57038.30億元，較之前一周增加103.75億元。其中，A股類ETF和跨境類ETF規(guī)模位居前兩位，分別為37056.52億元9106.74億元。最近一周A股類ETF規(guī)模增加69.93億元。
自2011年3月31日，國泰基金首次推出國泰上證180金融ETF以來，持續(xù)在ETF領(lǐng)域進行深耕。截至2025年10月31日，國泰基金旗下非貨幣ETF共計72只，規(guī)模合計2699.55億元。
我們將錨定比率與動量加速度兩個指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化后，按過去12個月的ICIR數(shù)值進行加權(quán)，合成打分指標(biāo)，并月度選擇打分最高的五個指數(shù)，按指數(shù)打分加權(quán)。本月組合名單為國泰上證科創(chuàng)板芯片ETF(589100)、國泰創(chuàng)業(yè)板新能源ETF(159387)、國泰中證新能源汽車ETF(159806)、國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(159516)、國泰CES半導(dǎo)體芯片ETF(512760)。
風(fēng)險提示：本報告對于基金產(chǎn)品、指數(shù)的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數(shù)樣本股的變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績與表現(xiàn)不代表未來；指數(shù)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險；本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
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